Bitget App
تداول بذكاء
شراء العملات المشفرةنظرة عامة على السوقالتداولالعقود الآجلةالتداول بالنسخBotsEarn
استكشاف الاختناقات في السيولة في سوق العقود الدائمة: تحليل الشبكة المنظمة، وdYdX، والحقن

استكشاف الاختناقات في السيولة في سوق العقود الدائمة: تحليل الشبكة المنظمة، وdYdX، والحقن

Mpost2024/12/19 16:22
By:Mpost

في سطور لقد شهد صعود العقود الدائمة نموًا كبيرًا خلال العام الماضي، ولكن التحديات لا تزال قائمة، وخاصة فيما يتعلق بتوفير السيولة والتشغيل البيني.

أصبح صعود العقود الدائمة أمرًا لا مفر منه تقريبًا حيث بدأت الرموز مثل DOGE وPEPE في جذب سيولة كبيرة. وقد أدت هذه العقود، التي تسمح للمتداولين بالمضاربة على الأسعار دون تواريخ انتهاء الصلاحية، إلى توسيع جاذبية التمويل اللامركزي (DeFiورغم أن مشتقات الميم شهدت نمواً كبيراً خلال العام الماضي، إلا أن التحديات لا تزال قائمة، وخاصة فيما يتصل بتوفير السيولة والتشغيل البيني.

على الرغم من الاهتمام المتزايد بعقود meme الدائمة، تظل أحجام التداول منحازة بشدة نحو البورصات المركزية (CEXs). ويرجع هذا إلى قواعد المستخدمين الكبيرة، والسيولة العميقة، والواجهات سهلة الاستخدام. ونتيجة لذلك، هناك فجوة ملحوظة بين المنصات المركزية واللامركزية، حيث لا تزال السيولة على السلسلة لعقود meme الدائمة محدودة نسبيًا.

إن تجزئة السيولة عبر شبكات مختلفة تضيف طبقة أخرى من التعقيد، مما يجعل اكتشاف الأسعار وتنفيذ التداول بكفاءة أكثر صعوبة. ولمعالجة هذه التحديات، تعمل العديد من الشركات الرائدة DeFi وتستكشف المنصات بشكل نشط الحلول، بما في ذلك الابتكارات التكنولوجية وبنية السوق.

تجزئة السيولة: الشبكة المنظمة، وdYdX، ونهج Injective في التعامل مع المشكلة

شبكة منظمة لقد أثبتت نفسها كشركة رائدة في DeFi مع دفتر أوامر العقود الآجلة الدائمة عبر السلسلة، والذي يدمج أوامر Ethereum Virtual Machine (EVM) وغير EVM. في الآونة الأخيرة، اكتسبت عقود meme الدائمة زخمًا، مما يسمح للمستخدمين بتداول رموز مثل CHILLGUY وSPX عبر أكثر من 30 بورصة لامركزية متصلة (DEXs).

من خلال إعطاء الأولوية للسيولة عبر جميع السلاسل، لعبت Orderly دورًا رئيسيًا في معالجة تجزئة مجموعات السيولة في الصناعة. تم نشر المنصة على ست شبكات رئيسية وحققت أكثر من 65 مليار دولار في حجم التداول التراكمي، مما جعلها لاعبًا بارزًا في DeFi الفضاء.

في هذه الأثناء، dYdX وقد تبنت الشركة نهجًا مختلفًا مع منصتها dYdX Unlimited. ومن خلال تقديم قوائم السوق الفورية لتوفير السيولة، فقد وسعت من نطاق الوصول إلى السوق. بالإضافة إلى ذلك، ساهمت مجموعة السيولة العالمية MegaVault الخاصة بالمنصة، إلى جانب برامج المكافآت المعززة للشركاء والرموز، في زيادة حجم التداول والقيمة الإجمالية المقفلة (TVL) منذ إطلاقها في نوفمبر.

كما اتخذت dYdX، وهي شركة رائدة في سوق العملات المشفرة الدائمة، خطوة إلى الأمام من خلال تقديم قوائم فورية لأكثر من 800 زوج تداول، مما أدى إلى معالجة تحديات السيولة طويلة الأمد داخل DeFi القطاع.

الحقن توفر حلاً بديلاً من خلال طبقة السيولة الموحدة ودفتر الطلبات الموسع على السلسلة. تم بناء هذه السلسلة الكتلية من الطبقة 1 على Ethereum وCosmos SDK، مما يوفر سيولة على مستوى المؤسسات DeFiتوفر قدراتها عبر السلسلة في تداول الهامش والمشتقات فرصًا جديدة لتوفير السيولة عبر سلاسل الكتل المتعددة.

بفضل دعم شبكة عالمية من المطورين والمحققين والمنشئين والمؤسسات والشركاء، شهد النظام البيئي لشركة Injective مؤخرًا زيادة في مشاريع ميمكوين ويرجع هذا جزئيًا إلى تقديم جسر يتيح عمليات نقل سلسة لرموز الميم بين Solana وInjective، مما يؤدي إلى توسيع نطاق المنصة بشكل أكبر.

الحلول القائمة على النية: ابتكار رئيسي للتغلب على تحديات السيولة للمعاملات عبر السلسلة

لقد ظهرت الحلول القائمة على النية كطريقة واعدة لمعالجة تحديات السيولة، وخاصة في المعاملات عبر السلسلة. تسمح هذه الحلول للمستخدمين بالتعبير عن نيتهم، والتي تحدد بعد ذلك الحالة النهائية المرغوبة للمعاملة. بمجرد تحديد النية، تتنافس شبكة من "الحلول" لتلبية طلب المستخدم بأسرع ما يمكن وبأقل تكلفة ممكنة.

من خلال القضاء على الحاجة إلى قيام المستخدمين بتحويل الأموال يدويًا، أو الاتصال بالمحافظ، أو التفاعل مع الجسور والبورصات اللامركزية، تعمل الحلول القائمة على النية على تبسيط العملية. بالإضافة إلى ذلك، تساعد في سد فجوات السيولة بين الشبكات المختلفة من خلال توجيه الطلبات بكفاءة إلى مجموعات السيولة المتاحة. تعمل المنافسة بين الحلول على تحسين كفاءة المعاملات بشكل أكبر.

إن النمو المستقبلي لعقود meme الدائمة سوف يعتمد إلى حد كبير على مدى فعالية المنصات في معالجة تحديات السيولة هذه، مما يسمح لها بالتنافس بشكل أفضل مع البورصات المركزية (CEXs). وإذا تم التغلب على هذه التحديات، فإن الجمع بين وظائف السلسلة المتقاطعة والهندسة المعمارية الجديدة القائمة على النية يحمل إمكانات لنجاح عقود meme الدائمة في المستقبل.

thumbsUp
0

إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.

منصة PoolX: احتفظ بالعملات لتربح
ما يصل إلى 10% + معدل الفائدة السنوي. عزز أرباحك بزيادة رصيدك من العملات
احتفظ بالعملة الآن!