Fundamental Analysis (FA)

Was ist die Fundamentalanalyse (FA)?

Die Fundamentalanalyse (FA) ist eine von Anlegern und Tradern angewandte Methode zur Bewertung des intrinsischen Wertes eines Assets. Anstatt nur den Marktpreis zu betrachten, geht die FA auf verschiedene wirtschaftliche, finanzielle und qualitative Faktoren ein, die den Wert eines Assets beeinflussen können. Diese Methode ist auf den traditionellen Finanzmärkten weit verbreitet, um Aktien, Anleihen und Rohstoffe zu bewerten, aber sie hat auch in der Welt der Kryptowährungen ihren Platz gefunden.

Im Zusammenhang mit Kryptowährungen beinhaltet FA die Prüfung von Elementen wie dem Geschäftsmodell des Projekts, dem dahinter stehenden Team, der Unterstützung durch die Community und dem allgemeinen Marktpotenzial. Sie könnten zum Beispiel darauf achten, wie eine bestimmte Kryptowährung plant, Einnahmen zu erzielen, wie einzigartig ihre Technologie ist und wie gut sie vermarktet wird. Ziel ist es, festzustellen, ob der aktuelle Marktpreis den wahren Wert des Assets auf der Grundlage der zugrunde liegenden Faktoren korrekt widerspiegelt.

Ein wichtiger Teil der FA ist die Analyse der Netzaktivitäten und der realen Anwendungen des Projekts. So kann eine Krypto-Währung mit einer starken Nutzerbasis und einem hohen Transaktionsvolumen als wertvoller angesehen werden als eine mit wenig Aktivität. Wenn Anleger diese Aspekte verstehen, können sie fundiertere Entscheidungen darüber treffen, ob sie eine bestimmte Kryptowährung kaufen, halten oder verkaufen sollten.

Ein weiterer wichtiger Aspekt der FA in Kryptowährungen ist die Bewertung der Tokenomics, die die Angebots- und Nachfragedynamik des Tokens umfasst. Dabei geht es darum, wie die Token verteilt werden, welche Anreize für den Besitz und die Nutzung der Token bestehen und wie nachhaltig ihr Emissionsplan ist. Durch die Kombination dieser Metriken können Anleger die langfristige Lebensfähigkeit und das potenzielle Wachstum einer Kryptowährung beurteilen.

Fundamentalanalyse vs. Technische Analyse

Während sich die Fundamentalanalyse auf den inneren Wert eines Assets konzentriert, indem sie eine breite Palette von Faktoren untersucht, verfolgt die technische Analyse (TA) einen anderen Ansatz. Die TA betrachtet historische Marktdaten wie Preise und Volumen, um Muster zu erkennen und künftige Preisbewegungen vorherzusagen. Während sich die FA mit dem „Gesamtbild“ und den zugrundeliegenden Fundamentaldaten beschäftigt, dreht sich bei der TA alles um Markttrends und -verhaltensweisen.

Ein Investor, der die FA zur Bewertung einer Kryptowährung einsetzt, könnte sich zum Beispiel das Whitepaper des Projekts, die Referenzen des Teams und das Engagement der Community ansehen. Im Gegensatz dazu würde ein Anleger, der die TA nutzt, Kurscharts, Handelsvolumina und Markttrends analysieren, um Vorhersagen über zukünftige Kursbewegungen zu treffen. Beide Methoden haben ihre Stärken und können sich gegenseitig ergänzen, um einen umfassenderen Überblick über den Markt zu erhalten.

Viele Anleger finden es sinnvoll, sowohl die FA als auch die TA zusammen zu verwenden. Die FA hilft ihnen, das langfristige Potenzial und die realen Anwendungen einer Kryptowährung zu verstehen, während die TA ihnen hilft, ihre Trades basierend auf dem Marktverhalten zu timen. Durch die Nutzung beider Ansätze können Anleger ausgewogenere und fundiertere Entscheidungen treffen.

Erfahren Sie mehr: Trading 101: Ein Leitfaden z ur Fundamentalanalyse von Kryptowährungen