• Coinbase Research zeigt eine 50-prozentige Korrelation zwischen Krypto- und Aktienmärkten, angetrieben durch die globale Politik der monetären Lockerung.
  • Ethereum übertrifft Bitcoin bei steigender Korrelation, während Layer 0, Gaming und Skalierungslösungen starkes Investoreninteresse erfahren.

Jüngste Daten von Coinbase Research zeigen eine signifikante Veränderung auf dem Kryptomarkt: Im September 2024 liegt die Verbindung zwischen Krypto- und Aktienmärkten bei rund 50 % und erreicht damit einen historisch beispiellosen Höchststand.

Globale geldpolitische Lockerungsprogramme in China und den USA fördern vor allem diese engere Verbindung zwischen den beiden Finanzumfeldern. Diese wirtschaftspolitischen Maßnahmen haben nicht nur zu einer stärkeren Verflechtung dieser Märkte geführt, sondern auch mögliche Chancen und Schwierigkeiten für Anleger aufgezeigt, die in diesen verflochtenen Finanzsektoren verhandeln.

Vor allem in Anbetracht der Tatsache, dass Bitcoin die 64.000-Dollar-Marke überschritten hat, und anderer Kryptoaktien wie Coinbase (COIN) und MicroStrategy (MSTR) stellt die Synchronisierung zwischen Kryptowährungen und Aktien eine bemerkenswerte Veränderung dar.

Wie Krypto-Ereignisse und die Politik Marktkorrelationen beeinflussen

Einige wichtige Veranstaltungen im Krypto-Sektor, darunter die Solana Breakpoint-Konferenz in Singapur und die TOKEN2049-Veranstaltung in Singapur, folgen diesem wachsenden Zusammenhang.

Diese Entwicklungen fielen mit der aggressiven zinspolitischen Strategie der Federal Reserve zusammen, wobei eine Zinssenkung um 50 Basispunkte positive Reaktionen an den Aktien- und Kryptomärkten auslöste.

Die US-Futures und die Kryptowerte stiegen im Gleichschritt, während viele US-Aktien einen nie dagewesenen Höchststand erreichten. Bloomberg-Statistiken bestätigten diesen Trend, indem sie angaben, dass der 40-Tage-Korrelationskoeffizient zwischen den 100 wichtigsten Kryptowährungen und dem S&P 500 auf 0,67 gestiegen war.

Mit 0,72, dem letzten Mal, als dieser Koeffizient ein so hohes Niveau erreichte, deutet er darauf hin, dass die traditionelle und die Krypto-Finanzwelt immer enger miteinander verflochten sind.

Caroline Mauron, Mitbegründerin von Orbit Markets, erläuterte die makroökonomischen Ursachen für diese Tendenz. Sie betonte, dass diese makroökonomischen Faktoren aufgrund des anhaltenden Lockerungszyklus der US-Notenbank derzeit die Kryptowerte leiten und dies wahrscheinlich auch weiterhin tun werden.

Dies stellt eine große Veränderung gegenüber der Vergangenheit dar, als Kryptowährungen meist unabhängig von den traditionellen Finanzmärkten funktionierten. Der Kryptomarkt reagiert zunehmend auf die Weltwirtschaftspolitik, da seine Sensibilität für allgemeinere makroökonomische Bedingungen zunimmt.

Ethereum überflügelt Bitcoin

Mit einem Anstieg von 8 % gegenüber Bitcoin in der Woche nach der Entscheidung der Federal Reserve hat Ethereum Bitcoin in dieser steigenden Korrelation deutlich überholt. Diese Bewegung spiegelt die sich verändernden Merkmale des Kryptomarktes wider und deutet auf eine wachsende Neugier der Anleger auf Altcoins hin.

Dennoch wirft der jüngste Erfolg von Ethereum einige Fragen auf. Der jüngste Verkauf von 100 ETH durch die Ethereum Foundation, der dazu beiträgt, die insgesamt 3.566 ETH-Verkäufe in diesem Jahr zu erklären, wirft Fragen hinsichtlich des möglichen Einflusses auf die Marktstimmung und das breitere Ethereum-Ökosystem auf.

Darüber hinaus glänzen Layer 0, Gaming und Skalierungslösungen mit einem Wachstum von 9 %, 17 % bzw. 11 % in der vergangenen Woche. Diese Ereignisse zeigen, dass die Anleger nach Perspektiven in anderen Krypto-Assets Ausschau halten, die sich durch Langlebigkeit und Wachstumspotenzial auszeichnen, und somit ihre Interessen außerhalb von Bitcoin und Ethereum erweitern.

Der Oktober, ein für Kryptowährungen generell günstiger Monat, rückt näher, und der Markt bereitet sich auf eine möglicherweise signifikante Performance vor.

In Anbetracht der Tatsache, dass Bitcoin in acht der letzten zehn Oktobermonate einen positiven Anstieg verzeichnet hat, besteht die Vermutung, dass diese Tendenz anhalten könnte, insbesondere angesichts des aktuellen Anstiegs des institutionellen Engagements.