Die Welleneffekte von Bitcoins bahnbrechendem Anstieg auf den globalen Finanzmärkten

• Bitcoin überschreitet die 100.000-Dollar-Marke und spiegelt die Risikobereitschaft der Anleger in einem allgemein risikofreudigen Marktumfeld wider.
• Die Performance von Kryptowährungen stellt die traditionelle Rolle als Inflationsabsicherung in Frage und wird eher von der Marktdynamik als von wirtschaftlichen Fundamentaldaten angetrieben.

Joany Advisor, ein Partner und Portfoliomanager bei Capital Management, hat kürzlich eine Analyse der laufenden Bitcoin-Rallye und ihrer Auswirkungen auf den breiteren Kryptomarkt vorgelegt . Da Bitcoin zum ersten Mal die 100.000-Dollar-Marke überschritten hat , stellt dieses Ereignis einen bedeutenden Meilenstein in der Welt der Kryptowährungen dar und spiegelt eine starke Risikoneigung der Anleger wider.

Während einer Diskussion über den aktuellen Stand der Kryptowährungsinvestitionen betonte Joany, dass der Enthusiasmus, der auf den Kryptomärkten zu beobachten ist, auch auf breitere Trends auf den Aktienmärkten hindeutet. Diese Korrelation deutet darauf hin, dass die aktuellen Marktbedingungen durch ein “risikofreudiges” Handelsumfeld gekennzeichnet sind, in dem die Anleger eher dazu neigen, in risikoreichere Vermögenswerte zu investieren.

Joany zufolge werden Kryptowährungen wie Bitcoin zwar zunehmend als alternative Anlagen ähnlich wie Gold betrachtet, doch ihre Wertentwicklung entsprach nicht den traditionellen Erwartungen an eine Absicherung gegen die Inflation.

Sie haben nicht die Art von Absicherung gegen die Inflation geboten, die einige Leute ursprünglich dachten. Wenn man sich die Historie ansieht, ist die Korrelation tatsächlich nicht so, wie man es erwarten würde. Wenn man also über Kryptowährungen nachdenkt, muss man sie wirklich als Risikospiel betrachten, und dahinter steht eine Menge Dynamik, die sich für die Beteiligten als sehr nützlich erwiesen hat.

Joany erklärte weiter, dass Kryptowährungen keine Korrelation mit Inflationstrends aufwiesen, was die Vorstellung von Bitcoin als direkte Inflationsabsicherung in Frage stellt. Stattdessen scheint der Wert von Bitcoin eher von spekulativen Interessen und der Marktdynamik angetrieben zu werden als von fundamentalen Wirtschaftsindikatoren.

“Die andere Art, über Kryptowährungen nachzudenken, ist, dass sie in Entwicklungsländern, in weniger entwickelten Ländern, in denen die Währung einfach nicht zuverlässig ist, eine sehr nützliche Art der Transaktion sein können. Wir sehen also mehr davon. Der hohe Preis von Kryptowährungen sorgt für Gegenwind für diesen Anwendungsfall, es ist also eine Art gemischte Tüte und offensichtlich gibt es keine Fundamentaldaten, die den Wert von Kryptowährungen untermauern; es ist wirklich ein Momentum und ein spekulatives Risiko.”

Darüber hinaus ging Joany auf die Rolle von Kryptowährungen in Entwicklungsländern ein, in denen die traditionellen Bankinfrastrukturen weniger zuverlässig sind. In solchen Regionen werden Kryptowährungen zunehmend für Transaktionen verwendet und bieten eine praktikable Alternative zu instabilen lokalen Währungen.

Der steigende Preis von Bitcoin und anderen Kryptowährungen könnte jedoch ihre Verwendung für alltägliche Transaktionen behindern, was ein Paradoxon in Bezug auf ihren Nutzen als Währung darstellt.

Die Diskussion befasste sich auch mit der vergleichenden Performance von Kryptowährungen im Vergleich zu traditionellen Aktienanlagen. Joany wies darauf hin, dass Bitcoin zwar beträchtliche Zuwächse verzeichnen konnte , Unternehmen wie Nvidia jedoch aufgrund solider Fundamentaldaten einen noch größeren Wertzuwachs erfahren haben.

“Investoren, die daran interessiert sind, müssen erkennen, dass sie sich hier in gewisser Weise einkaufen. Und natürlich ist der Preis stark gestiegen, und wenn man ihn mit Aktien vergleichen will, sollte man sich andere Dinge ansehen, die noch stärker gestiegen sind. Ich meine, schauen Sie sich Nvidia in diesem Jahr an, die Aktie ist um 193 %, 200 % mehr als im letzten Jahr gestiegen. Nvidia hat sich in diesem Jahr also besser entwickelt als Kryptowährungen, und zumindest bei Nvidia stehen dahinter echte Fundamentaldaten.”

Dieser Vergleich zeigt, wie wichtig es ist, Investitionen in Kryptowährungen nicht isoliert zu betrachten, sondern im Rahmen einer diversifizierten Anlagestrategie.

Der aktuelle Preis von Bitcoin (BTC) liegt bei 99.721 $, mit einem leichten Rückgang von 0,18 % zum Zeitpunkt der Analyse. Die wichtigsten Daten deuten auf die jüngste Marktvolatilität hin, einschließlich eines Höchststandes von 104.088 $ und eines Tiefststandes von 90.500 $ in den jüngsten Schwankungen, was die anhaltende Dynamik von Bitcoin in Richtung der psychologischen 100.000 $-Marke zeigt.

Technische Highlights:

• Zusammenfassung der Indikatoren: Neutrale Haltung mit Oszillatoren und gleitenden Durchschnitten, die gemischte Signale widerspiegeln.
• Unterstützungsniveaus: Rund 90.000 $, die während der letzten Korrektur als starker Erholungspunkt fungierten.
• Widerstandsniveaus: Psychologische 100.000 $ mit potenziellen Ausbruchszielen bis 110.000 $, wenn die Dynamik anhält.
• Marktkapitalisierung: Ungefähr 1,97 Billionen $, was auf eine beträchtliche Aktivität der Anleger hinweist.

Analysten gehen von einem anhaltenden Aufwärtstrend aus, wenn sich Bitcoin über wichtigen Unterstützungszonen hält, was das Ziel von $110.000 kurzfristig plausibel macht.