Coinbase startet durch Bitcoin besicherte On-Chain-Darlehen über DeFi-Protokoll Morpho

Coinbase hat Bitcoin-gestützte Onchain-Darlehen über Morpho eingeführt, ein dezentrales Kreditprotokoll, das auf Ethereum und dem von Coinbase inkubierten Ethereum Layer 2 Netzwerk Base verfügbar ist.

Kunden können bis zu 100.000 US-Dollar in der USDC-Stablecoin leihen, indem sie ihre Bitcoin-Bestände auf Coinbase als Sicherheit verwenden, teilte das Unternehmen am Donnerstag mit. Der Kreditprozess wird speziell auf Base (nicht auf Ethereum) durch Morpho erleichtert, wobei Coinbase eine Schnittstelle zum Zugriff auf das Protokoll bereitstellt, die Darlehen jedoch nicht direkt verwaltet, sagte ein Coinbase-Sprecher gegenüber The Block.

"Die Integration von Bitcoin-gestützten Darlehen auf Coinbase ist 'TradFi vorne, DeFi hinten'", sagte Max Branzburg, Vice President of Product bei Coinbase, in einer Erklärung gegenüber The Block. "Dieses Angebot veranschaulicht Coinbases kontinuierliches Engagement, das Finanzleben unserer Kunden onchain zu bringen."

Bitcoin-gestützte Onchain-Darlehen

Coinbase bot zuvor Bitcoin-gestützte Darlehen über sein Borrow-Programm an, das 2023 für Privatkunden eingestellt wurde, um sich auf Produkte mit höherer Nachfrage zu konzentrieren.

Das neue Angebot, das durch Morpho ermöglicht wird, operiert onchain. Morpho ist eines der führenden dezentralen Finanzprotokolle mit einem Gesamtwert von 3,7 Milliarden US-Dollar, der laut DefiLlama gesperrt ist. Morpho hat über 69 Millionen US-Dollar an Gesamtfinanzierung von prominenten Investoren wie a16z Crypto, Ribbit Capital, Pantera Capital, Brevan Howard, Coinbase Ventures und Kraken Ventures erhalten.

Wenn sich ein Coinbase-Kunde für ein Onchain-Darlehen entscheidet, wird seine Bitcoin-Sicherheit kostenlos 1:1 in Coinbase-wrapped Bitcoin (cbBTC) umgewandelt und an Morpho übertragen. Das DeFi-Protokoll zahlt dann das USDC-Darlehen auf das Coinbase-Konto des Kunden "in weniger als einer Minute" aus.

Der Coinbase-Sprecher sagte, diese Darlehen sind überbesichert und erfordern ein Mindestbesicherungsverhältnis von 133%. Kreditnehmer können ihr bevorzugtes Verhältnis von Darlehen zu Wert (LTV) über diesem Schwellenwert wählen.

Wenn der Darlehenssaldo 86% des Marktwerts der Sicherheit erreicht, wird die Sicherheit liquidiert, um das Darlehen zurückzuzahlen und eine Strafgebühr zu decken, sagte Coinbase in einem FAQ-Dokument, das mit The Block geteilt wurde. Alle verbleibenden Bitcoins werden nach der erforderlichen Liquidation auf das Coinbase-Konto des Kunden zurücküberwiesen. "Achten Sie darauf, Ihren Darlehensstatus regelmäßig zu überwachen, da Coinbase die Liquidation der Sicherheit auf Morpho nicht verhindern kann", warnte das Unternehmen im FAQ-Bereich.

Zinssätze und andere Details

Die Zinssätze für die Onchain-Darlehen sind variabel und werden automatisch von Morpho basierend auf den Marktbedingungen bestimmt und variieren alle paar Sekunden mit jeder Blockerstellung auf der Base-Blockchain.

Der Rückzahlungsplan ist flexibel, ohne Mindestzahlungen oder Fälligkeitstermine, sagte der Sprecher. Kreditnehmer können in ihrem eigenen Tempo zurückzahlen, vorausgesetzt, sie halten ein gesundes LTV-Verhältnis aufrecht, um eine Liquidation zu vermeiden.

Zum Start sind die Bitcoin-gestützten Darlehen von Coinbase in den Vereinigten Staaten verfügbar, mit Ausnahme von New York, mit Plänen zur Expansion in weitere Märkte. Während Bitcoin derzeit die einzige Sicherungsoption ist, plant Coinbase, in Zukunft mehr Token zu unterstützen.