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Überdenken des Derivatehandels - Warum das System kaputt ist und wie ein besseres System aussieht

Überdenken des Derivatehandels - Warum das System kaputt ist und wie ein besseres System aussieht

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The BlockThe Block2025/04/17 15:23
Von:By Sponsored

Wenn der Derivatehandel heute entworfen würde, würde er wahrscheinlich nicht der fragmentierten Struktur traditioneller Märkte folgen. Schichten von Zwischenhändlern – Makler, Börsen, Clearingstellen – fügen alle Komplexität und Kosten hinzu und arbeiten oft gegen die Interessen des Traders. In diesem Artikel hebt Joshua Barraclough, CEO von One Trading, die Mängel traditioneller Marktsysteme hervor und wie One Trading Ineffizienzen überwindet und bahnbrechende Lösungen einführt.

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Die versteckten Kosten traditioneller Produkte: Warum das System nicht für Trader gemacht ist 

In traditionellen Märkten ist der Derivatehandel in mehrere Zwischenhändler zersplittert, die Schichten von Kosten und Komplexität hinzufügen und die Kapitaleffizienz für Trader verringern. Trader interagieren typischerweise mit einem Broker, der Zugang zu Produkten von Drittanbietern bietet. Der Handel findet an einer Börse statt, die dann auf externe Clearingstellen angewiesen ist, um die Nachhandelsprozesse zu verwalten. Jede Schicht zieht ihren Teil ab: Maklergebühren, Emissionsspreads, Handelsgebühren, Finanzierungskosten, Margin-Anforderungen und mehr. Insgesamt sind die Chancen gegen Trader gestapelt.

Dies wird besonders bei CFDs deutlich, einem Produkt, das immer noch weitgehend an Kleinanleger vermarktet wird. Während sie einfach erscheinen – Hebelwirkung bieten und die Möglichkeit, Long oder Short zu gehen – sind sie voller eingebetteter Kosten und undurchsichtiger Mechaniken. Übernachtfinanzierungskosten, weite Spreads und Auszahlungsstrukturen, die zugunsten des Emittenten ausgerichtet sind, bedeuten, dass viele Trader von Anfang an zum Scheitern verurteilt sind. Es ist keine Überraschung, dass über 80% der CFD-Nutzer je nach Anbieter Geld verlieren.

Fügen Sie diesem eine Struktur hinzu, die langsam abgewickelt wird und Trader dem Gegenparteirisiko aussetzt – und es wird klar: Das aktuelle System ist nicht für Trader gemacht.

Effizienzprobleme lösen: Der One Trading Weg

Bei One Trading bedeutet das Lösen von Effizienzproblemen mehr als nur die Verbesserung eines Teils des Puzzles – es erfordert ein völlig neues Denken des Handels. Gestern haben wir unsere unbefristete Futures-Börse für institutionelle Anleger gestartet, um das gesamte System unter einem technischen und regulatorischen Dach neu zu gestalten.

Anstatt Schlüsselfunktionen an verschiedene Einheiten auszulagern, haben wir eine vertikal integrierte Plattform geschaffen. Zum ersten Mal arbeiten Produkterstellung, Ordermatching, Vertrieb, Verwahrung, Ausführung, Positionsmanagement und integriertes Risikomanagement – über Markt-, Produkt- und Gegenparteirisiko hinweg – nahtlos in einem einzigen, regulierten Veranstaltungsort zusammen. Echtzeit-Abwicklung ist nicht mehr ein nachträglicher Gedanke; sie ist direkt in den Kern unserer Plattform eingebaut.

Durch die Entfernung externer Clearingstellen, Zwischenhändler und deren Schichten von Kosten und Verzögerungen vereinfacht One Trading, was historisch ein komplexer, kostspieliger Prozess war. Alles geschieht innerhalb eines vertikalen, einheitlichen Systems – was zu schnellerer Ausführung, niedrigeren Gebühren und direktem Marktzugang führt.

Diese Struktur ermöglicht es uns, etwas wirklich Neues zu bieten: barabgerechnete unbefristete Futures in einem vollständig regulierten Umfeld anzubieten. Dies sind einfache, transparente Instrumente ohne Verfallsdaten und ohne versteckte Rollkosten. Trader können Long- oder Short-Positionen einnehmen, mit bis zu 10-fachem Hebel, mit klaren Marginregeln und Echtzeit-Preisen, alles auf einem MiFID II-regulierten Veranstaltungsort, gehandelt in einem transparenten zentralen Orderbuch.

Die Auswirkungen sind erheblich: Trader gewinnen mehr Kontrolle, bessere Preise und reduziertes Gegenparteirisiko – alles innerhalb eines MiFID II-regulierten Rahmens. Dies ist nicht nur eine Verbesserung – es ist ein grundlegender Wandel hin zu einer transparenteren, kapitaleffizienteren und faireren Marktstruktur, zugänglich für sowohl institutionelle als auch berechtigte Einzelhandelsteilnehmer an einem einzigen Veranstaltungsort.

Warum es wichtig ist

Es geht nicht nur um Geschwindigkeit oder Benutzererfahrung – es geht um Fairness. Ein System, in dem 80% der Teilnehmer verlieren, ist kein System, das es zu bewahren gilt. Wir glauben, dass Handel für Trader funktionieren kann und sollte. Das bedeutet transparente Preisgestaltung, schnellere Ausführung, fairere Produkte und weniger Kapital, das in ineffizienten Strukturen gebunden ist.

Nach dem Start des institutionellen Handels auf unserer Plattform werden wir bald den Zugang für berechtigte Einzelhandelskunden erweitern. Indem wir eine transparente, regulierte und kosteneffiziente Alternative zu traditionellen Derivaten bieten, stellen wir ein zweckbestimmtes Produkt bereit, das mit den Interessen der Kunden übereinstimmt.

Wir glauben, dass die Zukunft des Derivatehandels onshore, effizient und zugänglich ist. Und das ist erst der Anfang.


Dieser Beitrag wird von One Trading in Auftrag gegeben und dient nicht als Zeugnis oder Empfehlung von The Block. Dieser Beitrag dient nur zu Informationszwecken und sollte nicht als Grundlage für Investitions-, Steuer-, Rechts- oder sonstige Beratungen herangezogen werden. Sie sollten Ihre eigene Recherche durchführen und unabhängige Beratung und Berater zu den in diesem Beitrag diskutierten Themen konsultieren. Die vergangene Leistung eines Vermögenswerts ist nicht indikativ für zukünftige Ergebnisse.


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Haftungsausschluss: Der Inhalt dieses Artikels gibt ausschließlich die Meinung des Autors wieder und repräsentiert nicht die Plattform in irgendeiner Form. Dieser Artikel ist nicht dazu gedacht, als Referenz für Investitionsentscheidungen zu dienen.

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