¿Qué es un “rug pull”?

En este artículo, te explicaremos la definición de rug pull y te mostraremos cinco señales a las que debes prestar atención para evitar que te estafen.

En el mundo cripto, un rug pull, término que deriva del modismo en inglés "pull the rug out", se refiere a una situación en la que el equipo de desarrollo retira repentinamente toda la liquidez y el apoyo de su proyecto recién lanzado y deja a los inversores desprevenidos con un puñado de tokens sin valor. Los rug pulls son más comunes en el mundo DeFi (finanzas descentralizadas) y muchos inversores, tanto principiantes como experimentados, han sido víctimas de esta estafa.

Un rug pull típico comienza con la creación y el listado de un nuevo token en exchanges descentralizados (DEX). Luego, el token se empareja con activos valiosos, como ETH o AVAX, y se coloca en un pool de liquidez, a veces con promesas de rentabilidad poco realistas. En ocasiones, los desarrolladores también contratan a influencers para crear más hype en torno al token. Una vez que tengan acceso a la liquidez de los usuarios, tomarán todos los activos valiosos en cuestión de segundos y huirán con sus ganancias mal habidas.

También pueden realizarse rug pulls después de una oferta inicial de DEX (IDO). En estos casos, los desarrolladores venden todos sus tokens a un alto precio de golpe, lo que hace que el precio del token baje a cero en un instante. Incluso pueden dejar estipulaciones en su contrato para que nadie pueda vender sus tokens, excepto unos pocos elegidos. Como habrás oído, eso es lo que ocurrió en la tristemente célebre estafa de los tokens de Squid Game.

Señales de un posible rug pull

Como todo, los rug pulls dan señales previas:

Poco o ningún bloqueo de liquidez

En el mundo cripto, muchos desarrolladores de proyectos optan por bloquear sus propios tokens o liquidez durante un largo periodo de tiempo como garantía y muestra de buena voluntad, como reflejo de su voluntad de seguir desarrollando y apoyando el proyecto. Sin embargo, con poco o ningún tiempo de bloqueo, nada impide a los desarrolladores estafar a todos sus inversores con un rug pull y huir con toda la liquidez o vender todos sus tokens. Si no ves ninguna garantía ni seguro de ningún tipo, confía en la Ley de Murphy.

Demasiado hype en las redes sociales

Los buenos proyectos hablan por sí solos. Los proyectos sospechosos contratan para su promoción a una serie de influencers que nunca han participado en sus proyectos (y que pueden tener escasos conocimientos sobre cripto). Estos influencers hablan a sus millones de seguidores de un nuevo proyecto que acaban de descubrir, que promete un potencial enorme para llegar "to the moon" o retornos poco realistas, lo que crea un FOMO enorme en torno al proyecto. La mayoría de las veces, es posible que nunca se hayan fijado en los detalles técnicos o ni siquiera hayan leído el whitepaper. Nadie puede ser experto en todos los campos y hay que estar atento cuando alguien empieza a promocionar agresivamente algo de lo que claramente sabe poco.

TVL muy bajo

Las criptomonedas son volátiles. Ya debes saberlo. Muchos proyectos depositan una enorme cantidad de liquidez en sus protocolos DeFi, conocida como valor total bloqueado (TVL), para mantener estable el precio de sus tokens. Un TVL alto no es solo una demostración de fortaleza, sino también una protección contra las fluctuaciones y un potencial de rendimientos más altos (pero razonables). En cambio, un TVL bajo hace que el protocolo sea susceptible de todo tipo de manipulaciones. El precio de sus tokens puede dispararse fácilmente y los nuevos inversores/próximas víctimas acudirán en masa. Presta atención a los proyectos con un bajo TVL, que pueden sufrir un rug pull. Al fin y al cabo, nada en la vida es gratis.

Whitepapers ambiguos

A los desarrolladores les encanta contar a la gente lo que hacen y cómo lo hacen (con lujo de detalle) en sus whitepapers. Por eso la mayoría de los whitepapers son tan técnicos y complejos para los principiantes. Pero si un whitepaper apenas entra en detalles técnicos pero está cargado de promesas vacías y afirmaciones ambiguas, o está lleno de jerga pero carece de sustancia, es posible que algo ande mal. Además, un whitepaper que es muy similar a otros whitepapers es una enorme señal de alarma. El plagio es inexcusable, estés donde estés.

Ballenas llamativas

El anonimato de las criptomonedas es una de sus mejores ventajas si se consigue a pleno. Sin embargo, la mayoría de las redes de criptomonedas son solo semianónimas y ofrecen sus propios block explorers para consultar las transacciones y los balances de las billeteras. Una ballena es una dirección de billetera con un balance de cripto enorme. Si una proporción considerable de los nuevos tokens se mantiene en un puñado de direcciones de billetera, estas direcciones pueden deshacerse fácilmente de todos sus tokens a cambio de los activos que las otras personas ganaron con esfuerzo. Puede que nunca sepas quién está detrás de estas direcciones, pero deberías saber lo que la gente con malas intenciones puede hacer con un montón de tokens.

Cómo evitar un rug pull

- Haz tu propia investigación (DYOR). Nunca confíes en alguien solo porque suena persuasivo.

- Mantente alerta. Ve siempre a lo seguro cuando observes algo sospechoso.

- Haz preguntas técnicas (incluso incómodas). Si los desarrolladores no pueden explicar sus proyectos en términos sencillos y con confianza, ¿por qué deberías confiarles los activos que tanto te ha costado ganar?

- Elige exchanges centralizados (CEX) de confianza. Los CEX suelen exigir procesos exhaustivos de investigación y auditoría antes de listar una moneda.

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