Cómo los fondos de cobertura y los grandes bancos negociaron IBIT y otros ETFs de Bitcoin en el tercer trimestre

Los inversores institucionales están reformulando sus carteras a medida que los ETFs de Bitcoin continúan ganando terreno en Wall Street. Las últimas presentaciones 13F revelan cómo los fondos de cobertura y los grandes bancos ajustaron sus posiciones en los principales ETFs de Bitcoin durante el tercer trimestre, destacando estrategias cambiantes y una creciente adopción de activos respaldados por criptomonedas.

Cada trimestre, los gestores de inversiones institucionales con al menos $100 millones en activos de capital bajo gestión presentan informes 13F ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Las presentaciones, que son requeridas dentro de los 45 días posteriores al final de cada trimestre, proporcionan una visión de las participaciones en acciones del gestor, aunque no revelan ninguna posición corta.

Los 13F pueden ser una forma de obtener una visión de cómo los portafolios más grandes y algunos de los gestores de dinero más influyentes juegan en el mercado. El último lote de presentaciones muestra que el lanzamiento de ETFs de Bitcoin al contado en enero ha permitido que las criptomonedas se infiltren aún más en los cimientos de Wall Street. 

Aquí hay un breve vistazo a cómo algunos de los fondos de cobertura y grandes bancos más destacados cambiaron sus participaciones en el tercer trimestre de 2024. Estas participaciones son al 30 de septiembre.

El iShares Bitcoin Trust ETF de BlackRock (ticker: IBIT) lidera el camino con casi 700 propietarios institucionales y accionistas que poseen un total de 160.2 millones de acciones, según datos de Fintel. El ETF tiene $42 mil millones en activos bajo gestión.

Millennium Management sigue siendo el principal poseedor de IBIT, añadiendo 12.6 millones de acciones este trimestre para alcanzar un total de 23.5 millones de acciones valoradas en $848 millones. El fondo de cobertura, fundado por la leyenda de Wall Street Israel Englander, también mantiene una posición significativa en el Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC), con 11.6 millones de acciones valoradas en $644 millones.

Capula, uno de los principales fondos de cobertura de Europa, aumentó sus participaciones, comprando 1.1 millones de acciones adicionales tanto en IBIT ($308 millones) como en FBTC ($288 millones).

Mientras tanto, algunos jugadores redujeron o salieron de sus posiciones. Point72 de Steve Cohen salió de sus posiciones tanto en IBIT como en FBTC, mientras que Jane Street casi eliminó sus participaciones en IBIT, vendiendo 6.4 millones de acciones. Sin embargo, Jane Street mantuvo participaciones significativas en otros ETFs de Bitcoin, incluyendo ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) con 4.4 millones de acciones ($283 millones), ProShares Bitcoin ETF (BITO) con 6.9 millones de acciones ($133 millones), y FBTC con 2.5 millones de acciones ($142 millones).

Tudor Investment Corporation, dirigida por Paul Tudor Jones, poseía más de 4.4 millones de acciones de IBIT ahora valoradas en $230 millones.

Goldman Sachs fortaleció su inversión en ETFs de Bitcoin, comprando 5.77 millones de acciones de IBIT para llevar su total de participaciones a 12.7 millones de acciones valoradas en $710 millones. Esto consolida a Goldman como el segundo mayor poseedor de IBIT.

Morgan Stanley redujo su exposición, vendiendo 449,802 acciones de IBIT, lo que redujo el valor de su cartera de ETFs de Bitcoin a $183.39 millones, desde $203 millones en el trimestre anterior.

En contraste, JPMorgan Chase hizo reingresos insignificantes en ETFs de Bitcoin, comprando 387 acciones de IBIT ($13,982) y 213 acciones de FBTC ($11,877), llevando su exposición total a casi $65,000.

Los activos totales de ETFs de Bitcoin bajo gestión ahora ascienden a $92 mil millones, según el panel de datos de The Block.

“Con la mayoría de los inversores institucionales reexaminando su postura anti-cripto, tenemos un largo camino de nuevas asignaciones estructurales a este mercado", escribieron los analistas de Bernstein en una nota esta semana. "Si estás a largo plazo, esperamos que estés en el lado correcto de la historia de Bitcoin.”

Es de destacar que los ETFs de Bitcoin al contado también podrían ver el inicio del comercio de opciones tan pronto como esta semana, en medio de autorizaciones regulatorias en los últimos días.