Todo lo que necesitas saber sobre los avances de las CBDC en Asia en 2024

El desarrollo de la moneda digital del banco central (CBDC) ha sido un enfoque para muchos bancos centrales en Asia este año, con varios continuando las pruebas de lo que eventualmente podría servir como una alternativa a la moneda física.

“Ha sido un negocio habitual para los bancos centrales en Asia, que continúan invirtiendo en pilotos de CBDC”, dijo Angela Ang, asesora principal de políticas en TRM Labs y ex reguladora de la Autoridad Monetaria de Singapur.

Ang señaló que el Proyecto mBridge , uno de los primeros proyectos de CBDC transfronterizos, alcanzando el estado de producto mínimo viable, fue un “hito bastante significativo.” El proyecto de CBDC alcanzó el estado de MVP en junio, lo que significa que contiene suficientes características para ser utilizado por los primeros adoptantes.

El proyecto mBridge es iniciado por el Banco de Pagos Internacionales, la HKMA y los bancos centrales de China, Tailandia y los EAU para experimentar con una plataforma común de múltiples CBDC para pagos transfronterizos al por mayor.

El BIS señaló que la plataforma MVP puede realizar transacciones de valor real y es compatible con la Máquina Virtual de Ethereum. “Esto le permitió ser un banco de pruebas para soluciones tecnológicas adicionales, nuevos casos de uso e interoperabilidad con otras plataformas”, dijo el BIS.

“Pero el BIS también ha dicho que mBridge está a muchos años de alcanzar la madurez operativa”, dijo Ang. “Así que la realidad es que probablemente todavía estamos a años de distancia del uso generalizado de CBDC en la región.”

Hong Kong expande pilotos de e-HKD

En agosto, la Autoridad Monetaria de Hong Kong, el banco central de facto, lanzó un sandbox para el Proyecto Ensemble, un proyecto de CBDC al por mayor, mientras la región se acerca a probar la tokenización dentro de la industria financiera tradicional. 

La HKMA dijo que el sandbox está diseñado para facilitar la liquidación interbancaria utilizando dinero tokenizado experimental. El banco central también detalló los cuatro aspectos en los que el sandbox se centraría inicialmente: renta fija y fondos de inversión, gestión de liquidez, finanzas verdes y sostenibles, y finanzas de comercio y cadena de suministro.

La HKMA estableció el Proyecto Ensemble en marzo como parte de la segunda fase de su piloto de e-HKD para estudiar la programabilidad, tokenización y liquidación atómica asociadas con la CBDC en la prueba.

Desafío de adopción del e-CNY

El e-CNY de China, su CBDC actualmente en prueba, ha enfrentado durante mucho tiempo desafíos en una adopción más amplia, ya que inevitablemente compite con métodos de pago sin efectivo ubicuos como Alipay y WeChat Pay. 

Sin embargo, las autoridades han buscado promover la adopción del e-CNY a través de pruebas adicionales este año. En mayo, la HKMA y el Banco Popular de China expandieron el alcance del piloto de e-CNY en Hong Kong al vincular el sistema e-CNY con el Sistema de Pagos Rápidos de Hong Kong (FPS). 

“Al expandir el piloto de e-CNY en Hong Kong y aprovechar las ventajas de operación 24x7 y transferencia en tiempo real del FPS, los usuarios ahora pueden recargar sus billeteras e-CNY en cualquier momento y lugar sin tener que abrir una cuenta bancaria en el continente, facilitando así los pagos a comerciantes en el continente por parte de los residentes de Hong Kong”, dijo Eddie Yue, director ejecutivo de la HKMA, en ese momento.

Al final de junio de 2024, el volumen de transacciones acumulado del e-CNY alcanzó los 7 billones de yuanes (966.7 mil millones de dólares) desde el inicio de los pilotos del yuan digital a finales de 2019, según un funcionario del PBOC .

En junio, la entidad china del Banco HSBC anunció que ha comenzado a ofrecer servicios de e-CNY para clientes corporativos, convirtiéndose en el primer banco extranjero en el país en proporcionar servicios vinculados a la moneda digital del banco central tanto para clientes minoristas como corporativos.

Singapur prueba CBDC al por mayor

Mientras tanto, Singapur también ha hecho esfuerzos para probar un CBDC mayorista. En noviembre, la Autoridad Monetaria de Singapur dijo que planea facilitar el acceso de las instituciones financieras a "activos de liquidación comunes", incluyendo el CBDC mayorista en SGD para fines de prueba de mercado.

La red de prueba inicial incluye la emisión, transferencia y redención del CBDC completo, con posibles extensiones a otras formas de pasivos de bancos centrales y comerciales. El primer grupo de instituciones financieras participantes incluyó a DBS, OCBC, Standard Chartered y UOB, según la MAS.