Brasil: Las ganancias de los futuros de Bitcoin impulsan los resultados de la bolsa B3 en 2024

B3 S.A. (B3SA3) presentó sus resultados financieros para el cuarto trimestre y el año 2024, revelando un desempeño positivo en un año desafiante para la economía global, caracterizado por altas tasas de interés e incertidumbres geopolíticas.

La empresa logró un ingreso total de 10,6 mil millones de reales (18,5 millones de dólares), lo que representa un crecimiento del 7% en comparación con 2023, con avances en todos sus segmentos de negocio. El beneficio neto recurrente fue de 4,8 mil millones de reales, un aumento del 4% interanual.

Futuros de Bitcoin como principal motor de crecimiento

El segmento de derivados fue el mayor destaque para B3 en 2024, especialmente con el lanzamiento de los Futuros de Bitcoin. El producto generó 65 millones de reales (11,3 millones de dólares) en ingresos durante el año y mostró un crecimiento continuo en el cuarto trimestre, con 42,8 millones de reales en ingresos, reflejando el aumento en el volumen de contratos negociados.

En el último trimestre, el volumen diario promedio fue de 206 mil contratos de Futuros de Bitcoin, consolidándose como uno de los principales impulsores de ingresos del año para B3. Además de los Futuros de Bitcoin, otros productos en el mercado de derivados, como los contratos sobre el Índice Small Cap B3 (SMLL B3) y los futuros de café conilon, también tuvieron un buen desempeño.

El número promedio diario de contratos negociados (ADV) aumentó un 15% en comparación con 2023, destacando la creciente popularidad de estos instrumentos financieros, que se beneficiaron de un mercado más diversificado y la búsqueda por parte de los inversores de alternativas para diversificar portafolios:

“El año estuvo marcado por un escenario macroeconómico volátil, y una vez más, nuestro modelo de negocio con ingresos diversificados demostró ser eficiente. El crecimiento de los ingresos de la empresa en 2024 solo fue posible gracias al mantenimiento de una agenda continua de innovación y proximidad al mercado, lo que resultó en el lanzamiento de varios productos y características en los últimos años”, dijo André Veiga Milanez, Director Financiero, Administrativo y de Relaciones con Inversores.

Brasil: resultados del segmento listado de B3

En el segmento Listado, que cubre el mercado de acciones y derivados, B3 logró un ingreso de 6 mil millones de reales en 2024, representando el 57,5% de los ingresos totales, con un crecimiento del 1,8% respecto al año anterior. El buen desempeño fue impulsado por el aumento en el volumen de trading diario de BDRs (47%), FIIs (37%) y ETF (16%), lo que ayudó a compensar la disminución en el trading de acciones spot.

Actualmente, B3 tiene más de 150 millones de reales en trading de ETF de cripto por día – actualmente, hay 19 fondos listados con este tema:

“Brasil fue uno de los pioneros, con un gran trabajo entre B3, CVM y gestores, lo que permitió el lanzamiento de los primeros ETF de cripto en 2021. Y se puede decir hoy que Brasil es uno de los países más desarrollados en este tema”, dijo Felipe Gonçalves, jefe de productos de interés y moneda en B3, durante el Smart Summit.

El segmento listado también registró crecimiento en el cuarto trimestre, con ingresos de 1,5 mil millones de dólares, un aumento del 5,9% en comparación con el mismo período en 2023. Este crecimiento fue un reflejo del aumento en el volumen de productos como ETF y BDRs, que mostraron un aumento significativo en el trading, con un destaque para los BDRs, que crecieron 92% interanual.

Bolsa B3: Emisiones de renta fija

En un escenario de tasas de interés más altas, el segmento Over-the-Counter logró resultados sólidos, con ingresos de 1,6 mil millones de reales, un aumento del 13,4% respecto a 2023. La emisión de instrumentos de renta fija fue uno de los principales impulsores de este crecimiento, reflejando la mayor demanda de financiamiento por parte de los participantes del mercado.

El volumen de nuevas emisiones de instrumentos de financiación bancaria también vio un crecimiento significativo, con un destaque para los CDBs, que representaron el 76,7% de las emisiones de renta fija en el cuarto trimestre.

En el último trimestre de 2024, el segmento Over-the-Counter generó ingresos de 436,3 millones de reales, representando el 16% del total de B3, con un crecimiento del 9% en comparación con el mismo período en 2023. B3 también mostró crecimiento en otros segmentos, como Infraestructura de Financiamiento y Tecnología, Datos y Servicios.

En el segmento de Infraestructura, los ingresos fueron de 564,4 millones de reales, con un crecimiento del 14% en 2024. Mientras tanto, el segmento de Tecnología, Datos y Servicios registró ingresos de 2,1 mil millones de reales para el año, un aumento del 10,5% en comparación con 2023, con la expansión de servicios y el número de clientes que utilizan los sistemas de B3.

Distribuciones y gestión de gastos

Las distribuciones a los accionistas también fueron destacadas, con B3 priorizando la recompra de acciones. En 2024, B3 distribuyó 5,3 mil millones de reales a los accionistas, con 3,7 mil millones de reales en recompras de acciones y 1,2 mil millones de reales en intereses sobre el capital propio (JCP).

Durante el año, la empresa adquirió 340 millones de acciones, representando el 6% de su capital social. En el cuarto trimestre, las distribuciones totalizaron 1,8 mil millones de reales, con la mayoría destinada a la recompra de acciones.

Sobre la gestión de gastos, B3 tuvo un aumento del 4.8% en los gastos totales, alineado con la inflación del período, destacando la disciplina en el control de costos y la continuación de iniciativas de innovación y modernización. Del 4º trimestre, los gastos disminuyeron 15,3%, debido a la amortización de intangibles y la anticipación de necesidades de efectivo para la autorregulación.

Perspectivas para 2025 de B3

Para 2025, B3 continuará con la estrategia de desarrollar el mercado financiero brasileño, enfocándose en la diversificación e innovación, como los contratos de futuros de Bitcoin. La agenda incluye la promoción de productos y servicios dirigidos al crédito, la digitalización de renta fija y el crecimiento del segmento de inversores minoristas.

La empresa también apuesta por nuevas soluciones tecnológicas para mejorar la experiencia del cliente y aumentar la competitividad del mercado.