Informe de Investigación | Análisis Detallado del Proyecto KernelDAO y Análisis de la Capitalización de Mercado de KERNEL

Bitget App

Trading Inteligente

Ver el original

远山洞见2025/04/16 04:09

Por:远山洞见

1. Introducción del Proyecto

KernelDAO es una plataforma de infraestructura de restake a través de cadenas. Se dedica a remodelar la ruta del valor del staking de activos principales como ETH, BTC y BNB mediante un diseño compartido de seguridad y liquidez. Su ecosistema abarca tres productos principales: Kernel (protocolo de restake en la cadena BNB), Kelp (restake líquido de ETH) y Gain (bóveda de recompensas de airdrop), formando una red de restake intercadena que sirve a desarrolladores, stakers y operadores.

En la cadena BNB, Kernel ha lanzado el primer protocolo de restake basado en la arquitectura Dynamic Validation Network (DVN). Esto permite a los usuarios restakear BNB o LST en múltiples servicios, mejorando la seguridad general de la cadena. Kelp, construido sobre EigenLayer de Ethereum, emite rsETH para el restake líquido, permitiendo a los stakers de ETH mantener la liquidez de los activos mientras ganan rendimientos básicos. rsETH puede utilizarse en varios escenarios DeFi, como préstamos, trading y staking, proporcionando a los usuarios estrategias financieras más flexibles. Mientras tanto, Gain maximiza los retornos de los usuarios a través de un mecanismo de Bóveda no custodial que captura automáticamente airdrops y recompensas con despliegue de un solo clic.

Informe de Investigación | Análisis Detallado del Proyecto KernelDAO y Análisis de la Capitalización de Mercado de KERNEL image 0

KernelDAO completó una ronda de financiación de decenas de millones de dólares en 2024, con inversores como Laser Digital, SCB Ventures, Bankless, GSR, HTX y DWF. Su valoración actual ha alcanzado los 90 millones de dólares. El equipo principal está compuesto por profesionales experimentados en DeFi, marketing y desarrollo de productos, y está expandiendo rápidamente las colaboraciones en el ecosistema multichain, impulsando a KernelDAO a convertirse en un proyecto representativo de la infraestructura de restake de próxima generación.

2. Puntos Destacados del Proyecto

1. Infraestructura de Restake de Cadena Completa, Conectando Rutas de Ingresos de Activos Multichain de ETH, BNB y BTC: KernelDAO, como una plataforma de infraestructura que realiza restake a través de cadenas, construye un ecosistema de pila completa centrado en Kernel (Cadena BNB), Kelp (Ethereum) y Gain (estrategia automatizada de bóveda). Los stakers de BNB, los usuarios de rsETH y los usuarios estratégicos en busca de airdrops y recompensas pueden maximizar el valor de los activos y el crecimiento compuesto dentro del ecosistema de KernelDAO.

2. Introducción de "Seguridad Compartida" para BNB, Reconstruyendo el Modelo de Confianza de los Servicios On-chain: Al introducir el mecanismo de Dynamic Validation Networks (DVNs), Kernel permite que los activos de staking de BNB proporcionen garantías de seguridad para múltiples servicios en paralelo. Los stakers pueden elegir servicios compatibles de manera flexible, y los operadores pueden ejecutar diversas tareas de validación, logrando una red de validación "muchos a muchos". Para nuevos proyectos en la cadena BNB, no es necesario construir una red de seguridad desde cero, ya que pueden aprovechar directamente Kernel para acceder a las capacidades de seguridad de la cadena completa.

3. Solución de Restake Líquido Basada en EigenLayer, Liberando Liquidez de ETH: El rsETH lanzado por Kelp es uno de los activos LRT principales en el ecosistema EigenLayer. Los usuarios pueden obtener rsETH al hacer staking de ETH, disfrutando de rendimientos básicos de staking y participando en las recompensas de restake de EigenLayer. Al mismo tiempo, rsETH puede utilizarse en protocolos DeFi principales, como préstamos, trading, etc., para mejorar efectivamente la eficiencia del activo y ampliar las rutas de ingresos.

4. Participación de un Clic en Estrategias de Airdrop de Alta Calidad, Apoyando Ecologías como Pendle y Spectra: Gain es una bóveda inteligente no custodial que permite a los usuarios participar en diversas estrategias de DeFi utilizando activos líquidos como agETH/hgETH, capturando automáticamente airdrops y retornos. Su diseño de "despliegue automático + salida de un clic" ahorra una cantidad considerable de tarifas de gas y mejora la gestión de activos segura, flexible y amigable con el usuario a través de una estructura transparente on-chain.

3. Expectativas de Capitalización de Mercado

Como un proyecto de infraestructura clave en el sector de restake, KernelDAO cubre activos de cadena primaria como BNB, BTC y ETH, y construye una matriz completa de productos de restake. Aunque la capitalización de mercado actual aún está en sus primeras etapas, Kernel tiene un potencial significativo de revalorización, tomando como referencia los niveles de valoración de protocolos de infraestructura similares como EigenLayer y Ether.Fi.

Informe de Investigación | Análisis Detallado del Proyecto KernelDAO y Análisis de la Capitalización de Mercado de KERNEL image 1

4. Modelo Económico

Suministro Total de $KERNEL: 1,000,000,000 Tokens, en Circulación

Distribución de Tokens es la siguiente:

Recompensas y Airdrops para la Comunidad (55%)

Airdrops: 20% Plan de Incentivos de Seguimiento: 35% utilizado para incentivar a los usuarios tempranos a participar en el ecosistema y fomentar la actividad de la comunidad y la cobertura de gobernanza descentralizada. Ronda Privada (20%) destinada a apoyar a inversionistas y socios tempranos, bloqueados por 6 meses después de TGE, luego liberados linealmente durante 24 meses. Equipo Principal y Asesores (20%) incentivando a los desarrolladores y colaboradores tempranos, bloqueados por 6 meses después de TGE, luego liberados linealmente durante 24 meses.

Ecosistema y Socios (5%) Incluye creadores de mercado, soporte de liquidez on-chain e incentivos de proyectos.

Utilidad del Token:

Derechos de Gobernanza y Participación en Propuestas: Permite la participación en cambios de parámetros, mejoras de producto y decisiones de gobernanza dentro del ecosistema KernelDAO. Soporte de Seguridad de Restake: Proporciona garantías de seguridad económica para la operación de middleware, LRT, Dapps y otros servicios del ecosistema. Incentivos de Liquidez: Permite ganar recompensas proporcionando liquidez a través de AMM y participando en programas oficiales de minería de liquidez. Participación en el Ecosistema y Elegibilidad para Airdrop: Gana elegibilidad para airdrop de middleware y protocolo DeFi, desbloqueando recompensas adicionales de restake.

Calendario de Airdrop:

Temporada 1 (S1)

Asignación: 10%

Tiempo: Hasta el 31 de diciembre de 2024

Condiciones: Usuarios de Kelp Miles / Kernel Points

Recompensa de Lealtad: Restakear antes del 15 de enero de 2025 para recibir un aumento del 15% en las recompensas de S2

Temporada 2 (S2)

Asignación: 5%

Tiempo: 1 de enero - 30 de abril de 2025

Condiciones: Usuarios leales de S1 reciben un aumento de recompensa del 15%

Temporada 3 y Más Allá

Asignación: 5%

Tiempo: Determinado por votación de gobernanza

Informe de Investigación | Análisis Detallado del Proyecto KernelDAO y Análisis de la Capitalización de Mercado de KERNEL image 2

5. Equipo y Financiamiento

Información del Equipo:

Amit (Fundador & CEO): Lideró el diseño e implementación de varios protocolos DeFi, con experiencia en tecnología cross-chain.

Equipo Técnico: Miembros principales de instituciones de primer nivel como Binance Labs y Aave, especializados en desarrollo de contratos inteligentes y auditoría de seguridad.

Financiamiento:

Ronda Privada: 9 millones de USD, valoración a 90 millones de USD (mayo de 2024)

Inversores incluyen más de 30 instituciones e inversionistas ángeles como el fundador de Frax, Sam Kazemian, tales como Laser Digital (Nomura), SCB Ventures, GSR, HTX, DWF, ViaBTC Capital y Bankless.

Ronda Semilla: 1 millón de USD (noviembre de 2024)

Inversor: YZi Labs

6. Advertencias de Riesgos Potenciales

1. El modelo de restake cross-chain y la arquitectura de validación dinámica DVN introducidos por KernelDAO aún están en operación a gran escala temprana. Pueden enfrentar fallos de coordinación de validadores, incentivos on-chain inestables y otros problemas que podrían afectar la seguridad del protocolo y los retornos de los usuarios.

2. El lanzamiento por fases de los planes de airdrop de KernelDAO podría atraer arbitraje malicioso por parte de cuentas "sybil", diluyendo los intereses de los usuarios reales y aumentando la carga operativa de la comunidad en las etapas posteriores.

3. La ronda privada y los tokens del equipo están programados para ser liberados linealmente durante 24 meses, ambos desbloqueándose 6 meses después de TGE. Una liquidez de mercado inadecuada o expectativas no cumplidas pueden ejercer presión sobre los precios de los tokens durante el desbloqueo por fases.

7. Enlaces Oficiales

Sitio web: https://kerneldao.com/

Twitter: https://x.com/kernel_dao

Telegrama: https://t.me/KelpDAOxyz

Descargo de responsabilidad: El contenido de este artículo refleja únicamente la opinión del autor y no representa en modo alguno a la plataforma. Este artículo no se pretende servir de referencia para tomar decisiones de inversión.

PoolX: Bloquea y gana nuevos tokens.

APR de hasta 12%. Gana más airdrop bloqueando más.

¡Bloquea ahora!

También te puede gustar

Bitcoin trader ve una "cima explosiva" para el oro mientras XAU se acerca a un nuevo récord de $3.3K

Bitcoin no está de humor para copiar la corrida alcista del oro todavía, pero en el horizonte se vislumbra un "final terminal" a la racha ganadora récord de XAU/USD, predice un trader.

Cointelegraph•2025/04/16 09:52

Bitcoin trader ve una "cima explosiva" para el oro mientras XAU se acerca a un nuevo récord de $3.3K

Informe de Investigación | Descripción General del Proyecto PAWS y Análisis del Valor de Mercado

西格玛学长•2025/04/16 03:38

Los operadores de Bitcoin apuntan a $90,000 mientras las aparentes exenciones arancelarias alivian los rendimientos del Tesoro de EE.UU.

Los optimistas de Bitcoin predicen un rally hasta los $90,000 si los rendimientos del Tesoro continúan cayendo junto con los ajustes de la administración Trump a su política arancelaria actual.

Cointelegraph•2025/04/15 09:38