Bitcoin : Les traders craignent une chute à 74 000 $
Le bitcoin entame la semaine de Noël avec une baisse, alors que le support du prix du BTC s'amenuise et que les prévisionnistes entrevoient une chute importante.
- Un « bear engulfing » sur le temps hebdomadaire rend les traders nerveux quant aux perspectives à court terme pour BTC/USD.
- Les cibles pour une correction plus profonde incluent un retour vers les anciens sommets historiques d'environ 74 000 $.
- Les données sur l'emploi aux États-Unis mènent une semaine macroéconomique calme, mais les marchés se remettent encore de la réunion agressive de la Fed la semaine dernière.
- Ceux qui cherchent à s'exposer à long terme au BTC auront leur première opportunité d'achat dans deux mois, selon les données d'un indicateur dédié.
- Le sentiment du marché crypto se détériore rapidement, mais la « cupidité » règne encore.
Le bitcoin subit un « bear engulfing » lors de la clôture hebdomadaire
Après une clôture hebdomadaire en demi-teinte, le bitcoin (BTC) peine à préserver le soutien de la zone des 90 000 dollars à l'approche des fêtes de fin d'année.
Graphique en 1 heure du BTC/USD. Source : Cointelegraph/TradingView :
Les données de Cointelegraph Markets Pro et TradingView dépeignent une image incertaine de l'action du prix du BTC, avec le BTC/USD toujours en baisse de 13 000 $ par rapport aux sommets historiques de la semaine dernière .
« Le bitcoin a confirmé une formation de chandelier Bearish Engulfing », a écrit le trader et analyste Rekt Capital dans l'un de ses derniers posts sur X, cette fois-ci pour le graphique hebdomadaire.
Graphique BTC/USD sur 1 semaine. Source : Rekt Capital/X
Rekt Capital a averti que le BTC/USD avait « perdu » le support hebdomadaire, signalant la fin d'une tendance haussière de cinq semaines.
« Le bitcoin montre de plus en plus de signes de transition vers une correction de plusieurs semaines », averti un autre post .
« Toute reprise, si elle est nécessaire, sur ces anciens supports pourrait les transformer en nouvelle résistance et confirmer la poursuite de la baisse. »
Graphique BTC/USD sur 1 semaine. Source : Rekt Capital/X
D'autres ont envisagé l'idée d'une chute vers les anciens records historiques du mois de mars, à 74 000 dollars, un chiffre aujourd'hui éloigné.
« Dans les cycles précédents, il était normal d'avoir des reculs de -30 % pendant le marché haussier », a noté le trader Josh Rager dans une partie d'un post X du 23 décembre.
« Le cours actuel n'a pas été fantastique, mais il n'a pas non plus été terrible. Imaginez que vous vous retiriez à 75 000 dollars maintenant pour un repli de 30 %. »
Graphique fractal du BTC/USD. Source : Jelle/X
Un autre trader, Jelle, a fait des comparaisons avec l'évolution du prix du BTC l'année dernière pour prédire un retour à la hausse après « quelques semaines de lutte supplémentaires ».
Charles Edwards, fondateur du fonds d'investissement quantitatif Bitcoin et actifs numériques, Capriole Investments, a révélé que le 26 décembre est traditionnellement un jour calendaire très performant pour l'indice SP 500, ce qui donne un peu d'espoir à court terme.
« Le 26 est le jour de l'année où les retours sont les plus élevés historiquement », a-t-il déclaré à ses partisans en présentant les données de Carson.
« Le rebond de Noël arrive ? »
80 000 dollars : l'objectif à court terme du prix du BTC
Les périodes de vacances posent de nouveaux défis aux acteurs du marché des cryptomonnaies en raison des périodes prolongées de trading en dehors des heures d'ouverture.
L'absence du profil de liquidité normalement disponible les jours ouvrables peut exacerber les mouvements à la hausse ou à la baisse.
Mark Cullen, trader et commentateur, a une vision globale du paysage des liquidités sur les marchés boursiers et voit deux niveaux clés à surveiller d'ici 2025. L'un d'eux sera douloureux pour les haussiers.
« La liquidité est empilée comme des cadeaux sous l'arbre de Noël à 115k et en dessous de 80k », a-t-il résumé sur X avec des données provenant de la ressource de surveillance CoinGlass.
« La grande question : quel niveau sera atteint en premier ? Et verrons-nous un swing festif où les deux niveaux seront testés ? »
Graphique BTC/USD avec les données de liquidité du carnet d'ordres. Source : Mark Cullen/X
Le graphique ci-joint montre deux zones où des liquidations massives se produiraient probablement si le prix au comptant les atteignait.
Une chute à 80 000 dollars constituerait une correction régulière du marché haussier par rapport aux cycles de prix précédents du BTC.
Comme l' a rapporté Cointelegraph , des baisses de 20 % ou plus ont caractérisé la marche de bitcoin vers les précédents sommets historiques. La firme d'analyse onchain Glassnode a indiqué que ce cycle a été globalement moins volatile que dans le passé.
« La baisse la plus importante de ce cycle a été de -32 % (5 août 2024), la plupart des corrections n'étant que de -25 % en dessous des sommets locaux, ce qui reflète la demande d'ETF au comptant et l'intérêt croissant des institutions », a noté Glassnode dans une partie d'un billet de X ce week-end.
Les baisses du marché haussier du bitcoin. Source : Glassnode/X
Le prix du BTC pourrait chuter de 20 000 $ dans une crise de liquidité macroéconomique
Avec une semaine calme en ce qui concerne les données macroéconomiques, les traders sont moins exposés au risque d'une volatilité instantanée des actifs à risque en cas de surprises inflationnistes.
Cela dit, le 26 décembre verra tout de même la publication des demandes initiales d'allocations chômage aux États-Unis — un événement auquel les marchés crypto ont été particulièrement sensibles cette année.
Le climat macroéconomique, dans son ensemble, demeure incertain. La semaine dernière, la Réserve fédérale a réduit les taux d'intérêt de 0,25 %, tout en adoptant une position agressive pour 2025.
Le résultat a été une chute des actifs à risque, y compris le bitcoin et les altcoins, les marchés estimant qu'il y a moins de chances que d'autres baisses de taux aient lieu à l'avenir, ce qui pourrait porter un coup à la liquidité.
Commentant le sujet, la ressource commerciale The Kobeissi Letter a souligné un autre vent de liquidité pour le bitcoin en particulier.
« Dans le passé, les prix du bitcoin ont suivi la masse monétaire mondiale avec un décalage d'environ 10 semaines », a écrit l'entreprise sur X ce week-end.
« Alors que la masse monétaire mondiale atteignait un nouveau record de 108 500 milliards de dollars en octobre, le prix du Bitcoin a atteint un sommet historique de 108 000 dollars. Au cours des deux derniers mois, cependant, la masse monétaire a diminué de 4 100 milliards de dollars, pour s'établir à 104 400 milliards de dollars, son niveau le plus bas depuis août. »
BTC/USD par rapport à la masse monétaire mondiale M2. Source : The Kobeissi Letter
Kobeissi a averti que la paire BTC/USD pourrait « faire une pause » dans son marché haussier et même subir une correction plus importante.
« Si cette relation se maintient, le prix du bitcoin pourrait chuter jusqu'à 20 000 dollars au cours des prochaines semaines », poursuit le rapport.
En ce qui concerne les actifs à risque en général, Kobeissi a ajouté qu'il s'attendait à ce que la volatilité se poursuive au cours de la semaine à venir.
Comme l' a rapporté Cointelegraph , d'autres voient également janvier potentiellement déclencher une importante régression du prix du BTC.
Le signal DCA du bitcoin clignote après deux mois
Après une absence de deux mois, l'action des prix du BTC est revenue à des niveaux qu'un indicateur d'achat dédié indique comme rentables.
L'outil Smart DCA de la plateforme d'analyse onchain CryptoQuant met en évidence lorsque le BTC/USD se négocie en dessous de son prix réalisé à court terme.
Le prix réalisé fait référence au prix global auquel l'offre a été dernièrement déplacée. Smart DCA utilise des transactions survenues entre une semaine et un mois avant la date d'observation pour déterminer des niveaux de prix comparativement plus bas et, ainsi, des opportunités d'achat potentiellement lucratives.
DCA fait référence au dollar-cost averaging, la pratique consistant à acheter du BTC avec un montant de capital fixe à intervalles réguliers.
À 95 000 $, le BTC/USD est désormais dans une "zone favorable pour mettre en œuvre une stratégie DCA," a écrit le contributeur de CryptoQuant Darkfost dans l'un de ses posts de blog Quicktake ce weekend.
« L'utilisation d'une stratégie DCA permet d'atténuer l'impact de la volatilité et de réduire les risques associés, ce qui en fait une approche prudente en fonction des conditions du marché », a-t-il expliqué.
« Cet outil, utilisé conjointement avec une compréhension des tendances du marché plus larges et du sentiment, peut fournir des informations précieuses pour prendre des décisions d'investissement éclairées ».
Graphique DCA de Bitcoin Smart (capture d'écran). Source : CryptoQuant
Cointelegraph avait fait état d'un autre indicateur qui, à l'inverse, indique aux hodlers de vendre leurs BTC lorsque la rentabilité de l'offre atteint un certain niveau.
Le sentiment autour du bitcoin souffre d'un « fort FUD »
Le sentiment sur le bitcoin a probablement pris un coup encore plus fort que le prix lors de la purge de liquidité de la semaine dernière, mais des recherches suggèrent que cela pourrait en fin de compte profiter aux haussiers.
Dans un billet X publié le 22 décembre, le cabinet d'études Santiment a révélé ce qu'il a décrit comme la « spirale de FUD la plus élevée de l'année » parmi les utilisateurs de médias sociaux.
En analysant les commentaires sur X, Reddit, Telegram et 4Chan, Santiment a constaté que pour quatre commentaires positifs sur le marché, il y avait cinq commentaires négatifs.
« Le sentiment de la foule à l'égard du bitcoin a atteint son point statistique le plus négatif de l'année », écrit-il dans un commentaire d'accompagnement.
« Les opérateurs qui s'expriment avec véhémence font désormais preuve d'une grande prudence, ce qui est une bonne nouvelle pour les contrariens qui savent que les marchés évoluent dans la direction opposée aux attentes des particuliers. »
Données sur le sentiment des médias sociaux à l'égard du bitcoin. Source : Santiment/X
Un graphique met en évidence des situations similaires en 2024, qui coïncident toutes avec des rebonds du marché.
Parallèlement, l'indice Crypto Fear Greed , qui utilise des données provenant d'une série de sources pour calculer l'humeur des traders, reste en territoire « greed ».
L'indice a culminé à 94/100 le 22 novembre, un niveau historiquement connu pour les renversements de marché à la baisse. Ce jour-là, le BTC/USD a clôturé à environ 99 000 dollars.
La dernière fois que la « cupidité » a été aussi répandue parmi les commerçants, c'était en février 2021.
Indice Crypto Fear Greed (capture d'écran). Source : Alternative.me
Cet article ne contient pas de conseils ou de recommandations en matière d'investissement. Toute opération d'investissement ou de trading comporte des risques et les lecteurs doivent effectuer leurs propres recherches avant de prendre une décision.
Avertissement : le contenu de cet article reflète uniquement le point de vue de l'auteur et ne représente en aucun cas la plateforme. Cet article n'est pas destiné à servir de référence pour prendre des décisions d'investissement.
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