eToro dépose confidentiellement une demande d'introduction en bourse aux États-Unis visant une valorisation de 5 milliards de dollars : FT

La plateforme de trading social d'actions et de crypto-monnaies eToro a déposé confidentiellement une demande d'introduction en bourse auprès de la Securities and Exchange Commission aux États-Unis, a rapporté le Financial Times, citant des personnes familières avec le dossier.

La société pourrait être cotée à New York dès le deuxième trimestre de cette année, visant une valorisation de plus de 5 milliards de dollars, selon l'une des sources. La société collabore avec des banques telles que Goldman Sachs, Jefferies et UBS sur ses plans, ont-ils déclaré.

Un dépôt confidentiel auprès du régulateur américain est une approche courante pour les entreprises cherchant à entrer en bourse, leur offrant la flexibilité de finaliser leurs plans de cotation à l'abri des regards du public.

eToro avait initialement conclu un accord pour entrer en bourse via une fusion avec une société d'acquisition à vocation spéciale en mars 2021 avec FinTech Acquisition Corp. V, soutenue par l'entrepreneuse bancaire Betsy Cohen, à une valorisation de 10,4 milliards de dollars.

Cependant, ces plans ont été abandonnés par la suite en raison du marché baissier de 2022 après avoir échoué à obtenir l'approbation de la SEC. La valorisation d'eToro est tombée à 3,5 milliards de dollars suite à une levée de fonds de 250 millions de dollars annoncée en mars 2023, avec la participation de ION Group, SoftBank et Velvet Sea Ventures, entre autres.

eToro a refusé de commenter lorsqu'il a été contacté par The Block.

Flottations limitées des entreprises crypto

À part les mineurs de Bitcoin, Coinbase est l'une des seules entreprises crypto à être entrée en bourse aux États-Unis jusqu'à présent, faisant ses débuts via une cotation directe sur le Nasdaq en avril 2021 sous le symbole boursier COIN. La plateforme d'actifs numériques Bakkt est également entrée en bourse sur le NYSE via une fusion SPAC en octobre 2021, la société ayant été apparemment courtisée pour une acquisition par Trump Media and Technology Group, la maison mère de Truth Social de Donald Trump.

L'émetteur de stablecoin USDC, Circle, a également déposé confidentiellement une demande d'introduction en bourse de ses titres de participation en janvier 2024, en attente de l'examen de la SEC, mais n'est pas encore devenu une société cotée en bourse. De même qu'eToro, Circle avait précédemment accepté de devenir public par le biais d'une fusion avec un SPAC nommé Concord Acquisition Corp., mais cet arrangement a également échoué par la suite. 

En septembre, eToro a accepté de payer 1,5 million de dollars pour régler les accusations de la SEC selon lesquelles elle opérait illégalement en tant que courtier et agence de compensation liée à son activité crypto sans admettre ni nier les conclusions de l'agence. Elle a également accepté de mettre fin au support de certains tokens aux États-Unis.