Futures Bitget – Guide complet des ordres TWAP
Qu'est-ce qu'un ordre TWAP ?
Le TWAP (Time-Weighted Average Price), ou prix moyen pondéré dans le temps, est une stratégie de trading avancée disponible sur le trading de Futures Bitget. Il est conçu pour aider les traders à exécuter des ordres volumineux tout en minimisant l'impact sur le marché et en optimisant les prix d'exécution. En divisant un ordre important en ordres plus petits et en les exécutant automatiquement à intervalles fixes sur une période déterminée, les ordres TWAP sont idéaux pour gérer des trades à volume élevé.
Comment fonctionne les ordres TWAP
L'idée de base d'un ordre TWAP est de diviser un ordre important en plusieurs portions et de l'exécuter progressivement dans le temps. Voici comment ça fonctionne :
1. division de l'ordre : sur la base de la quantité totale définie par l'utilisateur, le système divise automatiquement votre ordre en portions plus petites.
2. Distribution dans le temps : ces ordres plus petits sont placés à intervalles fixes (par exemple, toutes les 5 ou 10 secondes) au cours de la période sélectionnée.
3. Exécution au prix du marché : chaque ordre est exécuté au meilleur prix du marché disponible à ce moment-là, sans intervention manuelle.
4. Réduction de l'impact sur le marché : répartir le volume du trade dans le temps permet de minimiser les mouvements de prix soudains, ce qui est particulièrement utile dans des marchés volatils.
Exemple : une institution a besoin d'acheter 10 000 BTC, mais placer un seul ordre ferait grimper le prix de manière significative.
• Stratégie : exécuter le trade à l'aide d'un ordre TWAP
• Paramètres :
￮ Quantité totale : 10 000 BTC
￮ Durée : 4 heures (240 minutes)
￮ Taille de l'ordre : 41,67 BTC par minute (10 000 ÷ 240 ≈ 41,67)
Ou de manière plus réaliste :
▪ 208,33 BTC toutes les 5 minutes (10 000 ÷ 48 ≈ 208,33)
▪ Un total de 48 ordres (240 ÷ 5)
• Résultat :
￮ Évite l'impact sur le marché d'un ordre unique important.
￮ Permet d'obtenir un prix d'achat moyen sur une période de 4 heures.
Tableau comparatif des stratégies
|
Caractéristiques |
Ordre TWAP |
Ordre Limit ordinaire |
|
Méthode d'exécution |
Exécution automatique par lots |
Placement unique |
|
Impact sur le marché |
Plus faible |
Potentiellement plus élevé |
|
Prix cible |
Prix moyen au fil du temps |
Prix cible spécifique |
|
Idéal pour |
Ordres importants |
Ordres mineurs |
|
Garantie d'exécution |
Aucune garantie d'être pleinement exécuté |
S'exécute si le prix est atteint |
Comment mettre en place un ordre TWAP
Application :
1. Ouvrez l'application Bitget et accédez à la page de trading de Futures.
2. Appuyez sur le menu déroulant Limit / Market et sélectionnez TWAP.
3. Saisissez les paramètres suivants :
• Quantité totale (par exemple, 10 BTC)
• Durée d'exécution (par exemple, 8 heures ; sélection possible de 1 minute à 24 heures 59 minutes)
• Fréquence (par exemple, 5, 10, 20, 30 ou 60 secondes)
4. Le système affichera automatiquement la quantité estimée par ordre, par exemple ≈ 0,0083 BTC.
5. Sélectionnez Ouvrir long ou Ouvrir short, puis placez l'ordre.
Site web :
1. Ouvrez le site web de Bitget et accédez à la page de trading de Futures.
2. Passez le mode de trading en mode TWAP.
3. Définissez les paramètres suivants :
• Quantité totale (par exemple, 9,017 BTC)
• Durée d'exécution (de 1 minute à 24 heures 59 minutes)
• Fréquence (5 à 60 secondes ; 30 secondes recommandées)
4. Vérifiez la quantité estimée par ordre et assurez-vous que votre compte est suffisamment approvisionné.
5. Sélectionnez Ouvrir long ou Ouvrir short pour placer l'ordre.
remarque : la stratégie ne sera pas exécutée si le solde de votre compte est insuffisant ou si la quantité totale est inférieure à la taille d'ordre minimale requise.
Remarques supplémentaires
• Si un ordre individuel échoue, l'ensemble de la stratégie TWAP s'arrête. La raison la plus fréquente est "fonds insuffisants pour placer l'ordre", ce qui signifie que votre compte n'a pas pu honorer l'ordre programmé suivant. Pour éviter ces interruptions, assurez-vous que votre compte est suffisamment approvisionné pendant toute la durée de la stratégie.
• Une taille d'ordre minimale est requise : chaque ordre doit valoir au moins 10 USDT ; dans le cas contraire, la stratégie TWAP ne sera pas exécutée.
• Il existe un nombre maximum d'ordres TWAP : chaque compte peut exécuter jusqu'à 30 ordres TWAP actifs simultanément dans le trading de Futures Bitget.
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