MicroStrategy melihat permintaan kuat untuk rencana saham preferen, mengumpulkan $563,4 juta untuk mendanai pembelian bitcoin lebih lanjut

Perusahaan intelijen bisnis MicroStrategy mengumumkan harga penawaran pada 30 Januari dengan menjual 7,3 juta saham dari saham preferen abadi Seri A dengan tingkat bunga 8%, yang juga dikenal sebagai STRK, dengan harga penawaran publik sebesar $80 per saham. Itu hampir tiga kali lipat dari 2,5 juta saham yang awalnya ingin ditawarkan oleh perusahaan.

MicroStrategy memperkirakan hasil bersih dari penawaran ini akan mencapai $563,4 juta. Perusahaan bermaksud menggunakan hasil ini untuk keperluan umum perusahaan, termasuk membeli lebih banyak Bitcoin. Per 27 Januari, MicroStrategy memiliki 471.107 BTC yang bernilai lebih dari $46 miliar.

Saham preferen abadi tidak memiliki tanggal jatuh tempo atau jadwal penebusan wajib; sebaliknya, saham ini membayar dividen tetap tanpa batas waktu selama perusahaan penerbit tetap beroperasi.

Saham preferen abadi akan memiliki preferensi likuidasi sebesar $100 per saham dan akan mengakumulasi dividen kumulatif dengan tingkat tetap sebesar 8% per tahun. Dividen triwulanan reguler pada saham preferen abadi akan dibayarkan hanya jika diumumkan oleh dewan MicroStrategy. Pembayaran dapat dilakukan dalam bentuk tunai, saham biasa Kelas A, atau keduanya atas kebijakan perusahaan.

Mampu dikonversi menjadi saham biasa memberikan investor saham preferen ini elemen volatilitas dan opsionalitas yang jarang mereka lihat, kata analis ekuitas senior Benchmark Mark Palmer awal bulan ini.

Mizuho Securities mengatakan harga bitcoin memiliki ruang untuk naik 30% lagi dalam tiga tahun ke depan dan mengharapkan saham MicroStrategy (MSTR) untuk mendapatkan manfaat.

"Kami percaya kondisi pasar yang menguntungkan menempatkan MSTR pada jalur cepat untuk melampaui target (sudah mengumpulkan $3 miliar/$18 miliar dari utang/ekuitas sejak pengumuman Oktober)," tulis Mizuho kepada klien pada hari Kamis dalam sebuah catatan. Mereka memperkirakan kepemilikan bitcoin MSTR sebanyak 783.000 dengan harga pasar $166.000 pada akhir 2027, yang menyiratkan nilai $130 miliar.

Saham MicroStrategy diperdagangkan sekitar $345 per saham dengan kapitalisasi pasar $85 miliar, menurut data harga MSTR dari The Block. Saham naik sekitar 15% selama sebulan terakhir dan hampir 600% selama setahun terakhir.