Pendiri Curve Finance mengumpulkan dana dengan valuasi token $50 juta untuk proyek baru Yield Basis
Pendiri Curve Finance, Michael Egorov, sedang mengembangkan Yield Basis, sebuah proyek baru yang bertujuan untuk menyelesaikan kerugian tidak permanen, menurut sebuah presentasi yang diperoleh oleh The Block. Yield Basis telah mengumpulkan $5 juta dengan valuasi token sebesar $50 juta, Egorov mengonfirmasi.

Michael Egorov, pendiri bursa terdesentralisasi Curve Finance, sedang mengerjakan proyek baru bernama Yield Basis dan telah mengumpulkan dana untuk itu.
Yield Basis bertujuan untuk membantu pemegang token bitcoin dan ether yang ditokenisasi untuk mendapatkan hasil dari pembuatan pasar dengan mengurangi kerugian tidak permanen, menurut presentasi yang diperoleh oleh The Block. Kerugian tidak permanen adalah risiko dalam keuangan terdesentralisasi di mana penyedia likuiditas dapat berakhir dengan nilai yang lebih rendah daripada jika mereka hanya menyimpan aset mereka, bahkan setelah mendapatkan biaya perdagangan atau imbalan token.
Yield Basis mengumpulkan $5 juta dalam putaran token dengan valuasi penuh sebesar $50 juta, menurut presentasi tertanggal 11 Januari 2025. Proyek ini menjual 10% dari pasokan token "YB" — atau 100 juta token dari total 1 miliar — kepada investor, sesuai dengan presentasi tersebut. Jadwal vesting untuk investor mencakup cliff enam bulan diikuti dengan vesting linear selama dua tahun.
Yield Basis memulai proses penggalangan dana bulan lalu dan mengumpulkan uang dalam waktu dua minggu, menurut sumber yang memiliki pengetahuan langsung tentang masalah ini kepada The Block. Minat investor sangat besar, dan putaran tersebut "kelebihan permintaan hingga 15x," kata sumber tersebut.
Ketika dihubungi untuk komentar, Egorov mengonfirmasi bahwa dia sedang mengerjakan Yield Basis dan telah mengumpulkan dana pada valuasi yang disebutkan. Dia juga memverifikasi detail dalam presentasi tersebut.
Rencana distribusi token Yield Basis
Token proyek, YB, akan didistribusikan ke berbagai kategori. Menurut presentasi, 30% dari total pasokan dialokasikan untuk insentif komunitas, yang akan didistribusikan melalui penambangan likuiditas. Alokasi lainnya termasuk 25% untuk tim, 15% untuk cadangan pengembangan, 10% untuk lisensi teknologi Curve, dan 10% untuk kolaborasi.
"Kemungkinan lisensi teknologi Curve akan digunakan untuk membeli suara untuk pool stabil crvUSD," kata Egorov kepada The Block. Itu "tampaknya paling selaras dengan ekosistem Curve dan juga membantu YB."
Awal bulan ini, Egorov mengisyaratkan di X bahwa dia sedang mengerjakan proyek untuk menyelesaikan risiko kerugian tidak permanen (IL) bagi penyedia likuiditas.
"Apa yang akan Anda pikirkan jika Anda dapat menyediakan likuiditas pertukaran antara kripto dan stabil dengan menguntungkan tanpa IL? Tanpa trik token atau opsi eksotis, tetapi tanpa IL yang nyata?" tulis Egorov. Dia kemudian mengatakan bahwa dia saat ini sedang menulis kode untuk proyek tersebut, menambahkan bahwa tidak akan ada pembaruan hingga rilis mainnet.
Egorov mengatakan kepada The Block bahwa Yield Basis saat ini berada dalam fase "uji-dalam-produksi", dengan pengujian dan audit sedang berlangsung sebelum peluncuran produksi penuh dengan pool likuiditas. Namun, dia mencatat bahwa sistem penuh, termasuk token, akan memerlukan waktu lebih lama untuk diluncurkan.
Apa itu Yield Basis?
Yield Basis mengklaim dapat menyelesaikan risiko kerugian tidak permanen dengan memodifikasi pembuat pasar otomatis (AMM) — struktur inti dari bursa terdesentralisasi — untuk membuat penyediaan likuiditas lebih berkelanjutan dan menguntungkan.
Proyek ini menggunakan leverage 2× pada likuiditas, yang berarti penyedia likuiditas meminjam dana tambahan dalam bentuk crvUSD, stablecoin terdesentralisasi Curve Finance, untuk menggandakan posisi likuiditas mereka dalam pool perdagangan seperti BTC/USD. Jumlah pinjaman kira-kira sama dengan bagian USD dari deposit mereka.
Leverage ini memodifikasi bagaimana rasio likuiditas menyesuaikan, yang dapat menghilangkan kerugian tidak permanen. Pada saat yang sama, ini menggandakan posisi likuiditas, yang berarti penyedia likuiditas dapat memperoleh dua kali lipat biaya perdagangan dibandingkan dengan penyediaan likuiditas standar.
Namun, biaya pinjaman dan penyeimbangan ulang dapat melebihi pendapatan biaya, membuat likuiditas berleverage sulit untuk dipertahankan. Untuk mengatasi hal ini, Yield Basis berencana untuk memusatkan likuiditas di mana perdagangan paling aktif, menggunakan AMM CryptoSwap Curve, yang dapat meningkatkan pendapatan biaya. Namun, mengelola likuiditas terkonsentrasi memerlukan penyeimbangan ulang aktif, yang bisa mahal.
Untuk mengimbangi biaya ini, Yield Basis mengintegrasikan crvUSD. Yield Basis liq
Penyedia likuiditas yang meminjam crvUSD membayar bunga, dan bunga tersebut akan membantu menutupi biaya penyeimbangan, bersama dengan setengah dari biaya perdagangan AMM. Setengah dari biaya AMM yang tersisa akan diberikan kepada penyedia likuiditas dan biaya administrasi untuk menjaga sistem tetap seimbang.
Tujuan untuk hasil yang lebih tinggi bagi pemegang token bitcoin dan ether
Yield Basis awalnya menargetkan pemegang token bitcoin dan ether yang mencari cara untuk mendapatkan hasil yang lebih tinggi pada BTC atau ETH. Menurut dek, pengujian ulang menunjukkan bahwa model Yield Basis dapat menghasilkan pengembalian yang kuat. Antara Januari 2019 dan November 2024, rata-rata APR akan menjadi 20,5%, dengan 9% antara Januari 2023 dan November 2024 dan hingga 60% selama pasar bull 2021. Namun, hasil ini hanya berlaku saat menggunakan Curve's CryptoSwap AMM.
Posisi likuiditas pada Yield Basis akan ditokenisasi menjadi aset yang menghasilkan hasil seperti ybBTC dan ybETH, yang secara otomatis akan menghasilkan pengembalian dari biaya perdagangan, menurut dek. Pengguna dapat mempertaruhkan ybBTC dan ybETH untuk mendapatkan hadiah tambahan.
Jika sistem Yield Basis berfungsi seperti yang diharapkan, itu dapat berkembang menjadi "puluhan miliar" dolar, menawarkan pemegang kripto cara untuk mendapatkan hasil sambil menyelesaikan kerugian sementara, menurut dek. Namun, kesuksesan di dunia nyata pada akhirnya akan bergantung pada kondisi pasar dan adopsi setelah diluncurkan.
"Tampaknya [Yield Basis] hanya menguntungkan dengan aset 'bluechip' (kurang volatil)," kata Egorov kepada The Block. "Untuk sesuatu yang sangat volatil (seperti memecoin), likuiditas terkonsentrasi yang dikelola secara otomatis tampaknya tidak berfungsi dengan baik."
Newsletter Pendanaan: Ikuti berita dan tren pendanaan kripto terbaru dengan newsletter dua bulanan gratis saya, The Funding. Daftar di sini !
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Bot kripto AI AIXBT kehilangan ETH senilai $100,000 setelah peretas mendapatkan 'akses dasbor' tanpa izin
Ringkasan Cepat AIXBT, agen AI yang menyediakan komentar pasar, kehilangan sekitar $100,000 dalam bentuk ETH akibat eksploitasi pada hari Selasa. Pemelihara akun mengatakan bahwa serangan tersebut mendapatkan akses ke "dompet simulasi" bot melalui pemicu berbahaya.

A16z Crypto tunjuk Miles Jennings sebagai kepala kebijakan di tengah meningkatnya fokus Washington pada kripto
Tinjauan Cepat Mantan pemimpin kebijakan dana modal ventura, Brian Quintenz, akan meninggalkan posisinya saat ia menghadapi konfirmasi Senat untuk menjadi ketua Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas AS berikutnya. Miles Jennings telah menjadi penasihat umum di dana tersebut selama lebih dari tiga tahun dan sebelumnya adalah mitra di firma hukum Latham & Watkins

Harian: ETF Bitcoin mencatat arus masuk terbesar dalam enam minggu, Solana menarik iklan di tengah reaksi balik komunitas kripto dan lainnya
Ringkasan Singkat ETF Bitcoin spot AS mencatat arus masuk bersih senilai $274,6 juta pada hari Senin, mencatat angka harian terbesar dalam enam minggu. Solana menghapus iklan video yang dirancang untuk mempromosikan konferensi Accelerate mendatang dalam beberapa jam setelah mempostingnya di media sosial pada hari Senin setelah menghadapi reaksi dari komunitas kripto, meskipun salinannya terus beredar di X.

Metaplanet membeli BTC senilai $12,5 juta, menerbitkan obligasi untuk membeli lebih banyak bitcoin
Ringkasan Cepat Perusahaan yang terdaftar di Tokyo mengungkapkan hari ini bahwa mereka membeli tambahan 150 BTC, meningkatkan total kepemilikannya menjadi 3.200 BTC. Perusahaan tersebut juga mengumpulkan $13,3 juta melalui penerbitan obligasi untuk mendanai pembelian bitcoinnya.

Berita trending
LainnyaHarga kripto
Lainnya








