ビットコインのドルコスト平均法 仮想通貨市場の不安定さを乗り越える
一夜にして億万長者になりたいという思いは今も変わらない。仮想通貨の投資でも同じだ。
チューリップバブルからミームコインバブルに至るまで一夜にして富を築くと約束する案件は後を立たない。しかし、リスクとリターンを考慮すると、より効果的な投資戦略があるかもしれない。
投資判断においてタイミングは重要な役割を果たすが、それが全てではない。
ドルコスト平均法(DCA)は最も効率的な投資戦略の一つとされている。定期的に一定額の資産額を購入する手法である。この戦略は購入注文を分散させることでリスク分散を行う。ビットコインのような顕著なボラティリティを持つ資産にとって魅力的で価格が低い時にも高い時にも有効である。
ビットコインにおけるDCAは大きなリターンを生む。2019年7月から毎週50ドル、月に200ドルをビットコインに投資すると、2024年1月までに345.9%のリターンを得ることができる。当初の投資額はわずか1万3000ドル余りだが、総額は5万8193ドルに上昇する。一方、同じ期間に金に投資した場合は24.9%の控え目なリターンとなり、ダウ・ジョーンズ工業平均(DJI)は金のリターン率ほど同じで、1%以下の違いだった。
アップルの株式は同時期に64.4%増加し、DCA戦略の総価値は2万1400ドルに達した。
しかし、ビットコインのボラティリティは伝統的な資産と比べて著しく高かった。例えば、2020年から2021年にかけて、ビットコインの終値は2021年12月31日に4万6387ドルまで急騰し、543.1%の驚異的な成長を記録した。しかし、このロケットのような上昇は、2021年11月から2022年11月までの65%以上の急激な下落を伴い仮想通貨市場の脅威的なボラティリティを浮き彫りにした。
DCAはBTCを蓄積するストレスフリーな手法
ポートフォリオの多様化を求め、不安定な仮想通貨投資に着手する新規投資家に適している。市場の状況に関わらず、毎週50ドルの固定額を投資することで、投資家は時間をかけて購入を分散することができる。この戦略は、短期的な価格変動とボラティリティの影響を緩和し、長期的な成長ポテンシャルから恩恵を受けることを可能にする。
コインシェアーズのダニエル・マスターズ氏はコインテレグラフに対し、「年間ボラティリティが75%程度であることを考えると、ビットコインの価格推移は短期的な高値と安値を多く見ることがわかる。DCAは、短期市場の急速な値動きを反映してポジションを蓄積するストレスフリーな方法であり、一時点でのリスク集中を避けることができる」と語った。
投資の世界に足を踏み入れようとする新規投資家にとって、DCAは直感的で簡略化されたアプローチを提供する。市場をタイミング良く捉え、大きな一括投資を行うのは気が引け、リスクを伴うが、DCAを用いれば投資家は時間をかけて徐々にポジションを構築できる。
最適なビットコイン投資戦略は主に投資家のリスク許容度に依存するが、次の強気市場でビットコインのポジションを蓄積するのは良い投資手法かもしれない。
本記事の見識や解釈は著者によるものであり、コインテレグラフの見解を反映するものとは限りません。この記事には投資助言や推奨事項は含まれていません。すべての投資や取引にはリスクが伴い、読者は自身でリサーチを行って決定してください。
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