ビットコイン：これは大きな転機かもしれない

👇1-15) ビットコイン/暗号通貨の分野では強気の感情が支配的ですが、財産を守るか急激な価格下落を利用することが重要な瞬間もあります。2023年10月3日、私たちはFRBが現在のスタンスを維持することを条件に、ビットコインの大幅な上昇を予測する記事を公開し、「 FRBの最初の利下げ時に売却する」とアドバイスしました（いいえ、この記事が最初に公開されたDeribitでは、最新の作品はもうアクセスできません）。この見解は、予想される利下げがインフレの低下ではなく経済の弱さによって引き起こされるように見えるため、注目を集めています。

👇2-15) 2022年10月、ほとんどの人が弱気であったとき、私たちは2024年の半減期の価格目標を$63,160とし、最終的に2024年4月20日に$63,491に達しました。同様に、2023年の年末目標である$45,000も$43,613で終了し、懐疑的に見られました。多くの人は、2024年のビットコイン価格目標を「たった」$70,000と設定した2月初旬の報告に失望しました。しかし、私たちは$60,000から$70,000の範囲をかなり前から予測しており、ストック・トゥ・フロー分析に基づいて時間とともにリターンが減少することを予測し、サイクルの最高値を$62,000としました。詳細については、私たちの 2024年5月9日の報告書をご覧ください。

👇3-15) ビットコインは主にモメンタムトレーディングのゲームであり、トレンドは友達です—それがそうでなくなるまでは。サイクルの発展を概説することはできますが、ピークと谷を取引するには、ブレイクダウンやブレイクアウトのシグナルに反応する必要があります。このアプローチは、ラリー中に誤った買いシグナルが発生した場合に損失をもたらす可能性がありますが、ストップロス注文を使用するなどの効果的なリスク管理により、ほとんどのトレーダーの資本を保護できます。多くの人がHODLingやドルコスト平均法を推奨していますが、これらの戦略は2021年以降にイーサリアムやビットコインに参入した人々には有利ではありませんでした。私たちの 2022年7月22日のイーサリアムショートトレーディングシグナルは20％の利益をもたらし、さらに大きな調整が展開する可能性があります。

2023年3月以降のレバレッジシフトによるビットコインの動向（$bn）

構造と新規参入者の不在のために、大手プレイヤーはアルトコインを売却し、資金をビットコインに移しました。この戦略は、ICO後にEOSエコシステムを愚かに構築する代わりに、Block Oneが採用したアプローチを反映しています。最近数週間で観察された数十億のアンロックを考えると、他のプレイヤーも2024年にこの戦略を採用する可能性が高いです。その結果、多くのアルトコインは大幅な下落を経験することが予想されます。特にイーサリアムに対して非常に弱気です。

👇12-15) すべてのトレーダーはリスクマネージャーとして行動しなければならず、多くのシナリオが展開する可能性があることを認識する必要があります（これを強調しすぎることはありません）。ETF投資家は、価格が7月に60,000ドルを下回ったときにディップを買いましたが、平均的なETF保有者は損失を経験しています。この60,000ドルのレベルは、ビットコインの採掘が業界にとって利益を生まなくなる閾値でもあり、マイナーの高ベータのために価格が大幅に下落する可能性があります。

👇13-15) ビットコインは緩やかな下落トレンドにあり、3つのトップと2つのボトムが見られますが、55,000ドルのサポートラインが破られ、価格が42,000ドルまで下がる可能性があります。このようなシナリオでは、イーサリアムは2,000ドルを下回る可能性があります。これが一部の人には極端に見えるかもしれませんが、経済の弱さ（ ISMレポートによる）、継続的な弱い市場構造、オンチェーンデータ、およびサイクル分析がさらなるストレスを示唆しています。

👇14-15) 私たちは最新の洞察を継続的に共有することで、市場を理解する手助けを目指しています。市場は動的であり、新しい情報が以前の見通しを変えることがあるため、すべての分析が正確であるわけではありませんが、最も最新で関連性の高い視点を提供するよう努めています。これが、プロフェッショナルが市場を継続的に再評価し分析する理由です。

👇15-15) ビットコインと暗号通貨はここに留まり続け、機会を提供し続けますが、成功する取引には、いつ関与し、いつ控えるべきか、小さな賭けをする時と大きな賭けをする時を知ることが必要です。これらの原則は、ゲームに参加し続けるために不可欠です。