米国、英国、EUにおける暗号通貨税制が投資に与える影響

米国における課税対象および非課税イベント

米国では、暗号通貨はデジタル資産として分類され、国税庁はこれを株式、債券、その他の資本資産と同様に扱います。暗号通貨からの利益は、資本利得または所得と見なされるかどうかに応じて異なる税率で課税されます。これは、暗号通貨がどのように取得され、どのくらいの期間保有されたかによって決まります。

現金で暗号通貨を購入し、単に保有することは課税を引き起こしません。暗号通貨を売却し、利益が「実現」されたときにのみ税金が発生します。資格のある慈善団体に暗号通貨を寄付することで、慈善寄付控除を受ける資格があるかもしれません。同様に、贈り物として暗号通貨を受け取ることは、通常、売却またはステーキングのような課税活動で使用するまで非課税です。

現金で暗号通貨を売却することは、購入価格を超えて資産を売却した場合、米国では資本利得税が発生します。しかし、損失は控除可能です。ビットコインをイーサリアムに交換するなど、ある暗号通貨を別のものに変換することは、1つの資産を売却して別のものを購入することを伴うため、課税イベントと見なされます。同様に、暗号通貨を使用して商品やサービスを購入することは、国税庁がこの取引を売却と見なすため、資本利得税を支払う必要があります。

収入に関連する暗号通貨活動にも税務上の責任があります。雇用主から暗号通貨で支払われた場合、それは所得税の税率に従って課税所得として扱われます。同様に、商品やサービスの対価として暗号通貨を受け取ることも所得として報告する必要があります。暗号通貨のマイニングは、受け取った時点のコインの公正市場価値に基づいて課税所得を生み出し、マイニングがビジネスの一部である場合、それは自営業税の対象となります。

英国におけるHMRCの包括的な枠組み

英国では、HM Revenue and Customs（HMRC）は暗号通貨を資産として分類しています。この区別により、暗号取引からの利益や損失はキャピタルゲイン税の対象となります。

キャピタルゲイン税（CGT）は、暗号通貨の売却だけでなく、商品購入のための使用、他の暗号通貨との交換、デジタル資産の贈与を含む、暗号通貨の処分に適用されます。税率は特に高所得者にとっては大きく、最大24%に達することがあります。基本税率の納税者にとっては、免税枠を超える利益は10%で課税されます。基本税率と高税率の納税者の両方が、最初の£3,000の利益に対する免税を受けることができます。しかし、これらの利益が納税者を高税率の範囲に押し上げる場合、彼らは高いCGT税率の対象となります。

キャピタルゲインに加えて、特定の暗号活動は所得税の対象となります。マイニングからの利益や雇用報酬として受け取った暗号は所得として課税されます。暗号で支払う雇用主は、彼ら自身と従業員のために国民保険料（NICs）を考慮しなければなりません。しかし、報酬として受け取った暗号のその後の利益は、一般的にCGTの対象となります。

EU内の進化する税政策

欧州連合は、各加盟国が独自の政策を設定するため、多様で複雑な暗号税の状況を呈しています。この断片化により、税の義務は国によって大きく異なる可能性があります。

「欧州連合は、暗号通貨の課税に対して断片的なアプローチを取っており、税政策は統一された枠組みではなく、各加盟国によって管理されています。この意味で、ほとんどのヨーロッパ諸国が暗号通貨を財産として分類し、売却、交換、支払いなどからの利益に課税していることを強調することが重要です。しかし、これらの税の具体的な内容は国によって大きく異なります」とBrickkenの法務顧問であるElisenda Fabrega氏は述べています。

ドイツでは、暗号通貨は私的なお金と見なされ、1年以上保有すると税金が免除され、長期投資を奨励しています。しかし、1年以内に売却すると、最大45%の所得税率が適用され、€10,908を超える所得には5.5%の連帯付加税が加算されます。

対照的に、スペインでは暗号の利益は通常の所得として課税され、保有期間に関係なく19%から28%の範囲で課税されます。暗号取引と保有には厳しい報告基準も適用されます。かつて寛容な暗号税政策で知られていたポルトガルは、規制を強化しました。現在の税率は14.5%から53%の範囲で、標準の28%のキャピタルゲイン税とマイニング活動に対する特定の規定があります。

EUのMiCA規制枠組み

EUは、暗号資産発行者とサービスプロバイダーのための一貫した基準を確立し、投資家を保護し、市場の安定性を高めることを目的としたMarkets in Crypto-Assets（MiCA）規制を通じて調和を目指しています。さらに、EUは税の透明性指令を採用し、暗号資産サービスプロバイダーにEU居住者を含む取引を報告することを義務付けています。Fabrega氏によれば、「これらの努力にもかかわらず、税率、閾値、免税などの暗号通貨課税の核心的な側面は、加盟国の管理下にあります。」

現時点では、EUの居住者は規制のパッチワークをナビゲートしなければなりません。スロバキア、マルタ、ルクセンブルクのような国々は比較的低い税率を提供し、暗号ビジネスや投資家を引き付けています。対照的に、デンマークやフィンランドのような国々は、暗号の利益を個人所得として扱い、最も高い税を課しています。

Fabrega氏が強調するように、この進化する環境では情報を得ることが重要です。「EUのweb3環境の側面を調和させる努力は有望ですが、統一された枠組みが確立されるまでは、地元の法律を理解することが税の義務を管理する鍵です。」

今後、MiCA規制とEUのトラベルルールは2025年に施行される予定です。