HTXベンチャーズ：RWAFiとステーブルコイン決済が進化するDeFiの風景を支配する見込み

シンガポール / 2025年1月22日 – 2020年の「DeFiサマー」以来、DeFiの風景は劇的に変化しました。ドナルド・トランプがアメリカ合衆国大統領に就任し、DeFiの新たな成長時代が到来し、伝統的な金融とのより深い統合が特徴となっています。

HTXのグローバル投資部門であるHTX Venturesは、"​​暗号コンプライアンスとRWA-Fiおよびステーブルコイン決済における新たな機会を伴うDeFiの新時代."というタイトルの将来を見据えたレポートを発表しました。このレポートは、2025年の暗号取引環境の進化を分析し、RWAFiとステーブルコイン決済が直面する重要な機会と課題に焦点を当てています。

暗号取引環境の変化はステーブルコインとRWAの展望を支持

暗号規制政策の緩和が進む中、暗号エコシステム内での機関投資家の参加が増加しています。この変化により、ステーブルコインとRWA（実世界資産）が伝統的な金融と分散型金融の世界をつなぐ重要な橋渡しとして浮上しています。

データによると、ブロックチェーン取引におけるステーブルコインの使用が2020年の3%から2024年末には50%以上に急増しています。ステーブルコインの核心的な価値提案は、シームレスな国境を越えた支払いを可能にする能力にあり、国際貿易において戦略的に重要です。 

レポートはステーブルコインの巨大な可能性を強調し、「現在、伝統的なチャネルを通じて処理される世界の国境を越えたB2B支払い市場は約40兆ドルと評価されており、消費者送金市場は年間数千億ドルの収益を生み出しています。ステーブルコインは暗号チャネルを通じた効率的な国境を越えた支払いの新たな代替手段を提供します。採用が勢いを増すにつれ、ステーブルコインはこの市場セグメントに浸透し、破壊し、世界の支払い風景における重要なプレーヤーとなるでしょう。」と述べています。

さらに、米国下院金融サービス委員会は、安定コイン法案を導入するために積極的に準備を進めており、これは議会によって可決される最初の包括的な暗号法案となる可能性があります。この法律は、伝統的な銀行、企業、個人の間で暗号ウォレット、ステーブルコイン、ブロックチェーンベースの支払いチャネルの広範な採用を促進する可能性があります。特に、PayPalやStripeを含むいくつかの著名な伝統的金融大手は、すでにステーブルコイン分野での積極的な探求を開始しています。

RWA市場は、最近の弱気市場サイクル中に安定したリターンによって主に成長を遂げました。暗号通貨とは異なり、RWAの価値は暗号市場の固有のボラティリティにほとんど影響されず、強固なDeFiエコシステムを構築するための重要な特性です。Binanceのような業界リーダーは、RWA市場が2030年までに16兆ドルに拡大する可能性があると予測しています。この巨大な市場の可能性は、BlackRockやTetherのような企業がトークン化された資産を探求する動機となり、SecuritizeのようなRWAトークン発行のためのコンプライアンスツールの出現をもたらしました。

DeFiプロジェクトの機会と課題

ステーブルコインとRWAFiが進化するDeFiの風景の礎として浮上する中、プロジェクトチームは新しい環境と需要に合わせた革新的な製品を開発する任務を負っています。課題は避けられませんが、これらの変革的な変化は多くの機会も解放します。

利回りを生み出すステーブルコインのビジョンを実現するために、レポートは2つの主要な市場トレンドを特定しています：

財務省支援のステーブルコイン:
このアプローチは、米国財務省債券を基礎資産として利用することを含みます