暴落後、暗号通貨市場は本当に「冷却期間」に入るのでしょうか？

「春の災厄」はようやく終わった。2月3日の市場の突発的な暴落は、多くの人々を不意打ちした。口座残高は急落し、ベテラン投資家でさえも衝撃を受けた。いったい何が起こったのでしょうか?次に何をすればいいでしょうか?

TechFlow は、暗号通貨 KOL からの 2 つの考えをまとめました。これは、あなたの考えを整理するのに役立つかもしれません。

最初の記事では、トレーダーが市場が急落する前にいかに正確に最高値を脱出し、積極的な利益確定戦略を通じて利益を確保したかを紹介しました。同氏はまた、市場は将来的に不安定な状態に入り、短期的な変動からより多くのチャンスが生まれる可能性があると述べた。

2 番目の記事では、この市場動向の波の背後にあるロジックをマクロの観点から分析し、触媒の衰退と模倣市場の弱気な感情が重要な要因であると指摘しています。ビットコインはますますマクロリスク資産のような動きを見せており、一方でアルトコインは資本と信頼の不足というジレンマに陥っている。

以下が全文です。

1. 新高値後の賢明な動き：市場から離れてコインを保有し、様子を見る

出典: @Gold_Cryptoz

何らかの大きなマクロイベントが発生しない限り、第 1 四半期の主要イベントはすべて解決したため、市場は次に鈍いレンジ相場モードに入る可能性があると思います。

私の次の焦点は次のとおりです。

それ以外では、しばらく市場から離れるつもりですが、引き続き注意深く見守っていきたいと思います。

いつものことですが、投資には常に改善の余地があり、正確な底値で買ったり、正確な高値で売ったりすることは困難です (事後にすべての取引を分析するのは常に簡単です)。しかし、全体的には、このトレンドを捉えたことに満足しています。

私のポートフォリオは現在、過去最高値をはるかに上回っており、今後もこの状態を維持するつもりです。この段階では、過剰取引はしないつもりです。実際、私がこのような結果を達成できたのは、市場から撤退し、再投資を一切行わないという積極的な利益確定戦略のおかげです。

市場の暴落による損失をうまく回避できたのは、主に運によるものでした。前夜、私はファートコイン、XRP、SOLを小額で買いました。翌日目が覚めると、市場はちょうど価格調整を経験していた。判断は正しかったのですが、タイミングが少しずれていました。もし私が当時起きていて、価格の下落に気付いていたら、パニックになってポジションを閉じていたかもしれません。しかし実際には、私はとても興奮していたので、その朝すぐにコンピューターを起動し、それらのポジションを追加しました。結局、私はその夜にポジションを決済し、約20万ドルの利益を得ました。

現在、私はポジションを完全に清算し、すべての資金は USDT に変換されました。

2. この市場動向に関する考察

出典: @bh359

要するに、この市場の波は主に 2 つの要因によって影響を受けていると思います。

触媒は消え去る

要するに、この市場の波は主に 2 つの要因によって影響を受けていると思います。

触媒は消え去る

暗号通貨市場は過去2年間、さまざまな要因によって推進されてきました。例えば、BTFPによる市場流動性サポート、ブラックロックによるETF申請、金利引き下げの期待、ETF承認の可能性、トランプ氏の暗号通貨支持と勝利の可能性の高まり、トランプ氏の勝利の可能性、潜在的なSBRなどです。

しかし、大統領就任式とSBRの期待外れの結果を受けて、市場には久しぶりに、感情を動かす明確な一貫した物語が欠けているようだ。市場にはまだ潜在的な触媒がいくつかあるが、そのほとんどには明確なタイムラインがない。この文脈では、ビットコイン（BTC）はマクロリスク資産のように振る舞い、アルトコインはよりリスクが高いように見えます。

模倣者に対する弱気な感情

サイクル全体を通じて、典型的な 4 年サイクル理論に基づく「模倣シーズン」を求める声がよく聞かれます。多くのトレーダーは、いくつかの理由から、本格的なアルトコインシーズンが到来する可能性は低いことにずっと前から気づいていました。たとえば、短期的には明確なきっかけがないまま米国連邦準備制度理事会からの流動性が低下したこと、新規発行トークンの数が急増して市場のインフレにつながったこと、業界内でのセクターローテーションが絶えず起こっていることからもわかるように、アルトコイン市場に資本が流入する兆候が見られなかったことなどが挙げられます。

それにもかかわらず、何かが変わり、2025年には2021年の繁栄が再び訪れるかもしれないと多くの人が希望を抱いています。

しかし、2〜3年待った後、4年周期の典型的なアルトコインの季節が近づくにつれて、BTCに対するアルトコインのパフォーマンスは急激に低下し始め、ファンダメンタルズは悪化しました。

一部の投資家にとって、弱気な感情は理解できるものだ。過去 2 ～ 3 年間に主にパフォーマンスの低い資産を保有していたり​​、セクターローテーションに参加していなかったり、業界全体に対して悲観的になっている場合、この感情はさらに強まる可能性があります。

この市況の波の背後では、複数の要因の複合的な影響により、模倣市場での売り感情がさらに増幅されました。特に、BTC がより広範な市場リスクの売りに遭遇すると、この感情は急速に広がり、より大きな連鎖反応を形成します。

しかし、これらは過去の事です。現時点では、市場が次にどこに向かうのか、特に明確な見通しはありません。

次に、マクロレベルの動向（トランプ大統領の関税問題への対応、市場の反応、連邦準備制度理事会の関連声明など）や、暗号通貨に関連する潜在的な触媒（新しいETFの動向、予想外のSBRの展開、その他の最新ニュースなど）に注目し続け、それらから徐々に自分の見解を形成していきます。

私の基本シナリオは、たとえ短期間であっても、今年後半に回復を促すのに十分なきっかけとなる可能性があるというものだ。ただし、現時点では正確な時期を特定することはできません。さらに、最終的に市場を再び上昇させる触媒の種類によっては、市場が回復する前にさらに下落する可能性も否定できません。

これはあくまでも私の個人的な意見です。この市場動向によって最も大きな打撃を受けた人々が一日も早く回復し、またこの機会を捉えた人々が安心できることを願っています。昨夜はまだロング注文をいくつか開いていますが、現在のステーブルコインの保有量はサイクル全体で最高です。