Обвал крипторынка: в чем причина и что будет дальше

Bitcoin

За семь дней, с 28 июня по 5 июля 2024 года, биткоин снизился более чем на 9,5%. Консолидироваться около $60 000 не удалось. Первая по капитализации криптовалюта мира упала до четырехмесячных минимумов – ниже $54 500. Столько BTC не стоил с конца февраля.

Источник: tradingview.com

Что же послужило причиной столь печального развития событий? На самом деле проблем несколько. Первое, что необходимо отметить, – увеличившееся количество случаев ликвидаций (принудительного закрытия позиций). В особенности это касается лонгов. За последние четыре дня (со 2 по 5 июля) шортов закрыто на $57,31 млн. А лонгов ликвидировано на $270,698 млн, что в 4,72 раза больше. Это надо еще принять во внимание, что к моменту написания материала 5 июля продолжается.

Источник: coinglass.com

Также продолжается история с оттоком денег из спотовых ETF на биткоин. Нельзя сказать, что они какие-то заоблачные. Тем не менее, последний приток средств наблюдался как раз 1 июля – в последний день до обвала котировок. А вот 2 и 3 июля отток составил $13,62 млн и $20,45 млн соответственно.

Источник: sosovalue.xyz

Еще одна причина снижения цены биткоина – падение доходов майнеров. После халвинга, состоявшегося 20 апреля, ежедневная прибыль добытчиков биткоина упала на 63%. Им пришлось распродавать свои резервы. По данным аналитической платформы CryptoQuant, этот показатель оказался самым высоким с мая 2021 года. Однако не все так плохо. CryptoQuant также подметила снижение хешрейта. А это, по мнению аналитиков платформы, бычий сигнал. В доказательство они приводят пример конца 2022 года, когда наблюдалось схожее по размеру снижение хешрейта, за которым последовал рост цены биткоина на 300% в течение 15 месяцев. Вполне вероятно, что в 2024 году ситуация повторится .

По техническому анализу у биткоина медвежий тренд. Еще в середине июня цена пробила вниз 50-дневную скользящую среднюю (обозначена синим), а на этой неделе пала и 200-дневная (обозначена оранжевым). Таким образом, в краткосрочной и долгосрочной перспективе наиболее вероятно снижение. Ближайшие уровни поддержки на дневном графике для BTC: $53 000, $50 500 и $49 000. Уровень сопротивления – $56 500.

Источник: tradingview.com

Индекс страха и жадности снизился на 18 пунктов по сравнению с прошлой неделей, до 29. Это свидетельствует о том, что среди биткоин-инвесторов воцарился страх.

Ethereum

Эфир с 28 июня по 5 июля 2024 года пришел в состояние свободного падения, потеряв более 13% стоимости. Первая половина недели не предвещала такого развития событий: цена держалась в боковике. А вот последние три дня оказались провальными – снижение более чем на 14,5%.

Источник: tradingview.com

Основная причина падения – крипторынок продолжает следовать за биткоином. Если валится первая криптовалюта мира, то альткоины поддерживают тенденцию в еще большем размере. Это и не удивительно, учитывая, что BTC продолжает занимать более 50% рынка по капитализации.

Источник: tradingview.com

У самом Эфириума дела интереснее: поднялась новая волна хайпа вокруг спотовых ETF. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) отправила заявки биржевых фондов на доработку до 8 июля. И вот уже появились первые фирмы, которые внесли правки в пресловутую форму S-1. Первой 3 июля исправленную версию подала компания Bitwise.

Различные эксперты уже начали высказываться: когда же ETF на эфир будут запущены. Аналитик Bloomberg Intelligence в области ETF Джеймс Сейффарт (James Seyffart) считает , что запуск на бирже может состояться в течение одной или двух недель. Чуть более осторожную позицию занял коллега аналитика Эрик Балчунас (Eric Balchunas):

«Никто не знает, почему SEC тратит свое драгоценное время, принимая во внимание, насколько мягкими были комментарии. Фонды легко могли торговаться уже сейчас. Проблема может заключаться в одном медлительном эмитенте, тормозящем процесс, либо же летней лени/отпуске людей. Не уверен. Учитывая сказанное, все указывает на запуск в этом месяце. Больше деталей будет известно на следующей неделе».

Ну, а глава управляющей активами компании Galaxy Digital Стив Курц (Steve Kurz) считает, что процесс запуска ETF на эфир достаточно методичный. По его прогнозу , биржевые фонды на вторую по капитализации криптовалюту мира будут запущены в течение нескольких недель, но уже в июле.

С точки зрения технического анализа, у эфира наблюдается полная доминация продавцов. Об этом можно судить по тому, как цена опустилась ниже 50-дневной скользящей средней (обозначена синим). Индикатор RSI также падает . На смену тренда можно надеяться, если цена останется выше уровня поддержки $2 815,2, с расчетом на рост к уровню сопротивления – $3 355.

Источник: tradingview.com

Chainlink

Криптовалюта Chainlink за прошедшую неделю потеряла почти 18%. В начале недели у альткоина были некоторые попытки роста: цена подходила к $15. Однако со среды произошел обвал, и токен Chainlink (LINK) опустился на годовой минимум 2024 года.

Источник: tradingview.com

3 июля стало известно, что Chainlink заключил партнерское соглашение с инвестиционной компанией Fidelity и банком Sygnum. Клиентам станет возможно отслеживать размер чистых активов фонда в реальном времени. Это достаточно важный показатель, который исчисляется как разность между стоимостью активов и обязательств, поделенная на количество акций в свободном обращении. В большинстве традиционных инвестиционных компаний он рассчитывается на конец дня. Так что Fidelity станет новатором. Доступны же данные в реальном времени будут только клиентам банка Sygnum.

Ну, а аналитическая платформа Santiment подвела итоги месяца по показателю активности разработок. Chainlink в июне продемонстрировал прогресс. Если в мае проект был на четвертом месте среди всех криптовалют, то теперь поднялся на второе . Отметим, что активность исчисляется количеством событий (events) на портале GitHub. Кстати, среди всех проектов на стандарте ERC-20 Chainlink занял первое место. У него количество месячных событий составило 560,6, а у второго проекта, Status, – 385,97. Абсолютным лидером по активности разработчиков в июне, как и в мае, стала Hedera.

Другая аналитическая платформа – Lookonchain – зафиксировала небывалый спрос на LINK. Так за семь дней с биржи Binance было выведено 2,08 млн токеном на сумму свыше $30 млн. Очевидно, что к Chainlink проявляют интерес институциональные инвесторы. Тем не менее, это пока не нашло отражения в цене. Во многом подобное развитие событий можно объяснить постоянным увеличением количества токенов LINK в обращении.

Источник: dune.com

Согласно техническому анализу, у Chainlink, как и у эфира с биткоином, наблюдается медвежий тренд. Это касается как долгосрочной, так и краткосрочной перспектив. В подтверждение происходит снижение цены ниже и 200-дневной (обозначена оранжевым), и 50-дневной (обозначена синим) скользящих средних. Уровни сопротивления и поддержки = $14,8 и $9,6 соответственно. Последний более наглядно виден на недельном графике:

Источник: tradingview.com

Источник: tradingview.com

Вывод

Итак, медведи полностью завладели инициативой на крипторынке. Для роста не хватает позитивных новостей. Высокая инфляция, ставки, неразбериха с ETF на эфир – все это добавляет неопределенности, и, как следствие, вызывает панику у инвесторов.