QCP Capital: стратегия аккумуляции биткоина на фоне неопределенности рынка

Трейдинговая фирма QCP Capital выпустила новый отчет, в котором анализирует текущую ситуацию на финансовых рынках и предлагает торговые стратегии для криптовалютных инвесторов.

Ситуация на рынках

Согласно отчету, китайские акции продолжают падение после разочаровывающей пресс-конференции государственных планировщиков. Индекс China A50 снизился еще на 7% и уже потерял 17% от недавних максимумов. Отсутствие фискальных стимулов сильно давит на настроения инвесторов.

1-дневный график China A50. Источник: OANDA/TradingView

При этом американские акции остаются невосприимчивыми к событиям в Азии. Несмотря на неопределенность вокруг выборов в США и пересмотр ожиданий по снижению ставок в 2024 году после публикации отчета по занятости, фондовые индексы США продолжают стремиться к новым максимумам. Рынок облигаций теперь закладывает в цены два снижения ставки в 2024 году вместо трех, ожидавшихся еще неделю назад.

Криптовалютный рынок

На криптовалютном рынке наблюдается всплеск активности в секторе мемкоинов, как на биржах, так и в сети блокчейн. Аналитики QCP отмечают некоторое «бурление» на рынке, поскольку трейдеры активно используют кредитное плечо, играя на последних нарративах, связанных с «бегемотами» (HIPP) или «котами» (CATS).

За последние две недели также выросло финансирование бессрочных контрактов на биржах Deribit и Binance. Это может указывать на сокращение медвежьих ставок или наращивание длинных позиций. Такая ситуация в сочетании с ажиотажем вокруг мемкоинов настораживает аналитиков QCP, поскольку движения вниз часто происходят, когда рынки настроены оптимистично и меньше всего этого ожидают.

Торговая стратегия

Несмотря на краткосрочную неопределенность и возможные просадки, QCP Capital рекомендует продолжать накопление криптовалют, учитывая оптимистичный среднесрочный прогноз.

Фирма отдает предпочтение стратегии «Аккумулятор», которая позволяет продолжать покупки с дисконтом. При этом ожидается, что распродажи из-за неопределенности вокруг выборов в США будут кратковременными.

Параметры предлагаемой стратегии «Аккумулятор»:

• Дата экспирации: 29 ноября 2024 года
• Частота расчетов: еженедельно с 11 октября 2024 года
• Страйк: $58 800
• Барьер: $70 000
• Текущая цена: $62 100

Стратегия «Аккумулятор» позволяет инвесторам постепенно накапливать активы по выгодной цене. Суть стратегии заключается в том, что инвестор обязуется покупать определенное количество актива (в данном случае биткоина) на регулярной основе по заранее установленной цене (страйк), если рыночная цена находится ниже определенного уровня (барьер).

Если цена биткоина будет ниже барьера $70 000 на момент еженедельного расчета, инвестор сможет купить биткоин по цене $58 800, что выгодно при текущей цене $62 100. Однако если цена превысит барьер, покупка не состоится. Таким образом, инвестор получает возможность накапливать актив по выгодной цене, но риском является обязательство покупки даже при падении цены ниже страйка.

Эта стратегия может быть особенно привлекательной в текущих условиях, когда QCP Capital ожидает возможных краткосрочных просадок из-за неопределенности вокруг выборов в США, но сохраняет оптимистичный среднесрочный прогноз.

Важно отметить, что стратегия «Аккумулятор» основана на использовании опционов и несет в себе определенные риски. Инвесторам следует тщательно оценивать свою толерантность к риску и финансовое положение перед применением подобных стратегий.

Подход QCP Capital отражает их уверенность в долгосрочных перспективах криптовалютного рынка, несмотря на текущую волатильность и неопределенность. Постепенное накопление активов может помочь сгладить колебания цен и потенциально увеличить прибыль в долгосрочной перспективе.