Timeswap выпускает V3, один из DeFiНаиболее капиталоэффективные составные примитивы

Протокол кредитования и заимствования без Oracle Обмен временем объявила о запуске своей версии V3, призванной стать наиболее капиталоэффективным, компонуемым примитивом в децентрализованных финансах (DeFi). Протокол позволяет создавать финансовые продукты, основанные на времени, включая кредитование, заимствование, торговлю доходностью и опционы, все из которых используют одну и ту же базовую ликвидность.

Одной из ключевых особенностей Timeswap V3 является унифицированная ликвидность по срокам погашения. Протокол консолидирует ликвидность из нескольких временных рамок, устраняя фрагментацию, распространенную в традиционных продуктах с фиксированным сроком. Например, вместо того, чтобы поддерживать отдельные пулы для разных сроков погашения, таких как еженедельные, ежемесячные и ежеквартальные, Timeswap V3 объединяет их в единую структуру. Это нововведение улучшает ликвидность, снижает проскальзывание и упрощает управление активами для пользователей.

В основе Timeswap V3 лежит протокол Time Bound Token (TBT), который делит владение токенами на определенные временные периоды. Это обеспечивает точность в управлении доходностью, позволяя пользователям владеть доходностью или торговать ею за defined продолжительности. Он также предлагает гибкость в стратегиях, позволяя использовать передовые финансовые подходы, такие как снятие доходности и заимствование на основе времени. Эффективность протокола в динамике рынка оптимизирует торговлю и предоставление ликвидности за счет использования единой структуры токенов.

Кроме того, архитектура крючков в Timeswap V3 обеспечивает бесперебойную поддержку широкого спектра активов, включая токены с доходностью, ликвидацию управления и реальные активы, такие как договоры аренды. Такая гибкость поощряет инновации, предоставляя разработчикам инструменты для создания индивидуальных финансовых решений на платформе.

Еще одной выдающейся особенностью является модель ликвидности AMMB, которая сочетает автоматизацию автоматизированных маркет-мейкеров (AMM) с точностью книг заказов. Поставщики ликвидности (LP) могут устанавливать собственные спреды процентных ставок, оптимизируя доходность. LP распределяют свои позиции по фиксированным процентным ставкам спроса/предложения, аналогично лимитным ордерам, позволяя пользователям переходить между временными периодами с минимальными комиссиями и проскальзыванием.

В отличие от традиционных AMM с фиксированными или динамическими сборами, Timeswap V3 позволяет LP define свои собственные сборы в каждом пуле. Эта гибкость предотвращает токсичные потоки, углубляет ликвидность рынка и согласуется со стратегиями LP.

Потенциальные практические применения Timeswap V3

Одно из ключевых практических применений Timeswap V3 — это денежные рынки. Используя концентрированную ликвидность, V3 стремится стать самым эффективным по капиталу денежным рынком в DeFi, предлагая настраиваемые кривые для уникальных активов, таких как Liquid Staking Tokens (LST), like-to-like активы и доходные активы. Архитектура на основе Hook обеспечивает бесшовную интеграцию различных типов активов и стратегий без необходимости индивидуальной реализации для каждого из них. С помощью V3 также можно создавать индивидуальные финансовые продукты, включая ликвидации, аналогичные тем, что существуют на традиционных денежных рынках.

Кроме того, V3 может применяться для торговли доходностью. Используя TBT, пользователи могут торговать будущей доходностью с более низкой стоимостью капитала, что позволяет им обменивать краткосрочную доходность на долгосрочный контроль над активами.

Более того, по своей сути, дизайн Timeswap имитирует структуру опционов, где кредиторы фактически продают опционы пут заемщикам. Этот продукт и ликвидность могут быть представлены через пользовательский интерфейс (UI) как биржа опционов, предоставляя подробную информацию, такую ​​как греки, подразумеваемая волатильность и цепочки опционов.

Все три из этих приложений могут быть построены с использованием единой ликвидности, что повышает эффективность капитала. Самое главное, с Timeswap V3 платформа теперь может напрямую конкурировать с устоявшимися протоколами, такими как AAVE и МОРФО — что ранее было невозможно из-за неэффективности Timeswap V2.

Что такое таймсвоп?

Timeswap — первый протокол кредитования и заимствования без оракула. ​​По замыслу, все кредиты на Обмен временем являются неликвидируемыми и имеют фиксированный срок, что устраняет необходимость в оракулах и риски, связанные с манипуляцией оракулами, что является распространенной проблемой в DeFi. Независимость Timeswap от оракулов позволяет создавать рынки кредитования и заимствования для любого токена ERC-20. В настоящее время Timeswap работает в нескольких сетях, включая Arbitrum, Mantle, Polygon PoS, Polygon zkEVM и Base.

Его V2 — первый в мире протокол кредитования без оракула. DeFi для достижения масштаба с момента запуска в феврале 2023 года. С тех пор протокол облегчил объем транзакций более чем на 150 миллионов долларов, обслужив более 30,000 15 пользователей и достиг пиковой общей заблокированной стоимости (TVL) в XNUMX миллионов долларов. Цель Timeswap — создать протокол, который фиксирует временную стоимость любого актива наиболее эффективным с точки зрения капитала способом.