ฉันจะพูดคุยกับคุณเกี่ยวกับปัญหานี้จากมุมมองของผู้ทำตลาดและสภาพคล่อง
1. มองจังหวะตลาดจากมุมมองของผู้ทำตลาด
ตั้งแต่เดือนเมษายนถึงกันยายน 2024 ภารกิจหลักของผู้ทำตลาดและฝ่ายโครงการส่วนใหญ่คือ "ดูดซับชิป" นั่นคือการทำให้ชิปในตลาดไหลเข้าสู่มือของพวกเขาผ่านวิธีการต่างๆ ในช่วงนี้ ผลิตภัณฑ์ปลอมและเหรียญ VC เป็นตัวอย่างที่ชัดเจน
ปัจจุบันขั้นตอนการดูดซับนี้ได้เสร็จสิ้นลงแล้ว และเป้าหมายหลักต่อไปคือ "กระจายชิป" วัตถุประสงค์หลักของการกระจายคือการชี้นำให้ผู้ใช้ซื้อชิปเหล่านี้โดยการดันราคาขึ้นและความร้อนแรงของตลาด และโอนชิปจากผู้ทำตลาด/ฝ่ายโครงการไปยังตลาด
ตรรกะของตลาดนี้หมายความว่าในช่วงต้นของการกระจายชิป ราคามักจะเพิ่มขึ้น และการชอร์ตโดยไม่คิดหน้าคิดหลังจะเผชิญกับแรงกดดันย้อนกลับอย่างมาก
2. วิเคราะห์สภาพแวดล้อมตลาดปัจจุบันจากมุมมองของสภาพคล่อง
สภาพคล่องเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของการเติบโตของตลาด และปัจจัยมหภาคล่าสุดกำลังปรับปรุงความคาดหวังของสภาพคล่อง
ความมั่นใจของตลาดที่เกิดจากผลการเลือกตั้ง: หลังจากชัยชนะในการเลือกตั้งของทรัมป์ ทัศนคติของตลาดต่อสินทรัพย์คริปโตได้เปลี่ยนไปในทางบวกอย่างชัดเจน คุณสมบัติของสินทรัพย์ของ BTC ได้รับการอัปเกรดเพิ่มเติม และการเล่าเรื่องที่เป็นมิตรกับคริปโตคาดว่าจะครองในอีกสี่ปีข้างหน้า
การผ่อนคลายความเจ็บปวดด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบ: แรงกดดันด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบในปีนี้ได้ผ่อนคลายลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป และตลาดมีแนวโน้มการกำกับดูแลที่ชัดเจนขึ้นสำหรับอนาคต ซึ่งให้พื้นที่นโยบายสำหรับการฟื้นตัวของสินทรัพย์เสี่ยง
C. การปรับปรุงที่คาดหวังในสภาพคล่องสุทธิของธนาคารกลางสหรัฐ: ปัจจุบันสภาพคล่องสุทธิของธนาคารกลางสหรัฐอยู่ในระดับต่ำ และการฟื้นตัวของสภาพคล่องในปี 2024 เป็นเหตุการณ์ที่มีความเป็นไปได้สูง ซึ่งเป็นบวกที่อาจเกิดขึ้นสำหรับสินทรัพย์ทุนทั้งหมด เช่น ตลาดหุ้นสหรัฐและตลาดคริปโต
จากปัจจัยเหล่านี้ การพยายามชอร์ตตลาดที่มีแนวโน้มขาขึ้นเท่ากับการสวนกระแสและมีความเสี่ยงสูง
จะดำเนินการอย่างไรหากคุณต้องการชอร์ตขาย?
1. แผนการซื้อขายที่ชัดเจนเพื่อหลีกเลี่ยงการดำเนินการโดยไม่คิด
ก่อนเปิดสถานะชอร์ต ต้องชี้แจงประเด็นต่อไปนี้:
ตรรกะของตำแหน่ง: วัตถุประสงค์ของตำแหน่งชอร์ตนี้คือการป้องกันความเสี่ยงหรือพยายามทำให้ถึงจุดสูงสุด?
กำหนดจุดหยุดขาดทุน: กำหนดจุดหยุดขาดทุนอย่างชัดเจนเพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียอย่างกะทันหันที่เกิดจากการฟื้นตัวของตลาดอย่างรวดเร็ว
เป้าหมายการทำกำไร: ชัดเจนเกี่ยวกับระดับเป้าหมายที่คาดหวังของคุณและอย่าโลภ
2. มีแนวโน้มที่จะป้องกันความเสี่ยงมากกว่าการเคลียร์
ในวัฏจักรขาขึ้น การดำเนินการชอร์ตควรมีแนวโน้มไปทางการป้องกันความเสี่ยงจากจุดมากกว่าการชอร์ตสุทธิอย่างง่าย ตัวอย่างเช่น:
เครื่องมืออ้างอิงการป้องกันความเสี่ยง: ในตลาดหุ้นสหรัฐ SQQQ (ETF ที่ชอร์ต NASDAQ 3 เท่า) เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่ดี แต่ควรชัดเจนว่าเครื่องมือนี้เหมาะสำหรับการป้องกันความเสี่ยงเท่านั้น ไม่ใช่สำหรับการถือครองระยะยาว
การใช้ตัวเลือกพุท: การซื้อตัวเลือกพุทเพื่อป้องกันความเสี่ยงขาลงของจุด ข้อดีของตัวเลือกคือค่าใช้จ่ายที่ชัดเจน (พรีเมียม) และการสูญเสียสูงสุดที่ควบคุมได้
3. จัดสรรเงินทุนอย่างสมเหตุสมผลและควบคุมความเสี่ยง
ตลอดเวลา จำเป็นต้องมั่นใจว่าสัดส่วนของเงินทุนที่ถูกครอบครองโดยการดำเนินการชอร์ตนั้นต่ำ เพื่อหลีกเลี่ยงความตึงตัวของเงินทุน
ความผันผวนของตลาดที่ย้อนกลับอาจทำให้เกิดผลกระทบต่อห่วงโซ่ โดยเฉพาะในสภาพแวดล้อมที่มีความผันผวนสูงของตลาดสกุลเงินดิจิทัล การควบคุมความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญที่สุด
สรุป
ท่ามกลางแนวโน้มตลาดที่ชัดเจนและความคาดหวังด้านสภาพคล่องที่ดีขึ้น ความเสี่ยงของการขายชอร์ตมีสูงมาก หากคุณจำเป็นต้องขายชอร์ต โปรดชี้แจงตรรกะการซื้อขายของคุณ วางแผนอย่างรอบคอบ และให้ความสำคัญกับเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงเพื่อลดความเสี่ยง
