DWF 2024市場回顧：穩定幣供應量創1,875億新高；鏈上活動仍有巨大成長潛力

原文來源：DWF Ventures

原文編譯：深潮TechFlow

2024 年成為加密貨幣發展的關鍵節點－從機構投資者的積極參與到鏈上活動的顯著增長，這一年展現了行業的重要進步。

以下是對這一年的資料回顧：

2023 年的成長延續

市場在今年強勢反彈，總市值突破了2021 年的歷史高點(ATH)，達到了3.7兆美元。

除了流動性顯著增加，用戶數量和交易量也在同步增長——這些數據顯示了市場的健康發展和實際使用率的提升。

ETF 和機構資金的湧入

2024 年最大的市場驅動力之一是1 月推出的比特幣ETF 和7 月推出的以太坊ETF。這些金融產品不僅降低了投資人進入加密市場的門檻，同時也反映出傳統投資人對加密資產的需求正在快速成長。

據估算，比特幣 ETF 的鏈上持倉總量已增長至 110 萬 BTC，相較年初實現了翻倍增長。

不僅是加密領域的公司，許多傳統企業也不斷增加對比特幣和其他加密資產的投資。例如，Saylor 領導的 @MicroStrategy 持續加碼比特幣，目前其持股量已達 43.9 萬 BTC。

穩定幣的潛力

穩定幣是加密貨幣生態系統的核心工具，它們不僅能實現資產之間的快速兌換，還被視為新資本流入的重要指標。

2024 年，穩定幣的總供應量達到了 1,875 億美元，創下歷史新高。同時，穩定幣的交易次數和交易量分別成長了 30%-40%。

值得一提的是，即使在市場波動的情況下，穩定幣的交易量依然維持在高水準－這顯示穩定幣在交易之外面還有重要的實際應用場景。

在鏈上穩定幣交易量方面，@trondao、@ethereum、@BNBCHAIN 和@ solana 繼續佔據主導地位。而像 @arbitrum 和 @base 這樣的 L2 網絡，也在 USDC 的交易量和用戶成長上表現出強勁的勢頭。

儘管目前中心化交易所 (CEX) 的交易活動仍領先於去中心化交易所 (DEX)，但這種格局正在改變。

@BlackRock 和 @ethena_labs 最近推出的 USDtb 產品，為傳統資金進入 DeFi 提供了安全且便捷的途徑。隨著這些受監管入口的出現，未來可能會看到更多資金流入鏈上生態系統。

穩定幣市場在拉丁美洲和非洲的崛起

過去一年，拉丁美洲和非洲的穩定幣市場規模成長了40%-50%。這些地區對無需第三方信任的貨幣對沖工具有著強烈需求，因此穩定幣市場在這裡迅速發展。

越來越多的資源正在湧入這些地區，例如 @Tether_to 推出的教育項目，以及 @circle 在拉美地區的支付服務擴展計劃。因此，我們預計這一領域將在 2025 年繼續保持強勁的成長勢頭。

鏈上活動的趨勢

L2 網路（如@base、@arbitrum 和@Optimism）以及非EVM 鏈@solana 在今年的淨資金流入量中表現突出。用戶更傾向於選擇交易費用更低、速度更快的區塊鏈網絡，這些鏈因此吸引了更多用戶。

成長最快的領域是永續合約和去中心化交易所 (DEX)。這兩個領域的交易量成長超過 150%，總鎖倉量 (TVL) 也實現了 2-3 倍的成長。由 @pumpdotfun 引發的 memecoin 熱潮極大地推動了交易量的上升，@RaydiumProtocol 成為主要受益者之一，同時也帶動了其他生態系統的發展。此外，這一趨勢也催生了交易機器人（如 @tradewithPhoton 和 @bonkbot_io）的廣泛使用。這些機器人不僅使用頻率高，也成為了目前加密產業中手續費收入最高的協議之一。

儘管如此，鏈上活動仍有巨大的成長潛力。目前，只有 5%-10% 的加密貨幣持有者在積極參與鏈上操作，這意味著還有大量未開發的用戶群體。

行動友善的介面（如 TON 的迷你 app）在使用者成長方面已經取得了顯著成果。例如，@ton_blockchain 的迷你應用程式已成功吸引超過 5,000 萬用戶。因此，未來協議的發展將越來越依賴優化用戶體驗 (UX) 和提高用戶留存率的機制。

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