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交易誘惑的陷阱

交易誘惑的陷阱

新手
2024-02-27 | 5m

《掌握交易心理學》的第一部分中,我們將分享我們對市場心理學的見解,這對交易者和投資者都有很大的幫助。了解我們個人和群體思維的運作方式,能夠我們能夠做出更好的決策,進而實現所有市場參與者的共同目標:創造利潤。

我們是人類

經濟學假設了人們以近乎完美的理性方式行事,代表決策過程只有精確的計算,進而產生預期的結果,而不受環境或個人情緒的影響。然而,這與現實相去甚遠。心理學家一致認為,我們在本質上是情緒化的生物;因此,情緒也是交易的一環。

想想您上次聽到壞消息的感覺。您是先感覺到胃裡有不舒服的感覺,或是先思考下一步該怎麼做?另一方面,如果您在螢幕上看到上漲並以平倉獲利,是否感覺身處九霄雲外,對自己執行 更多 成功交易的能力更有信心?情緒反應通常發生在邏輯思考之前,因此,在做出決定後,靜下心來想一想,可以幫助您避免衝動行事,並保持頭腦清醒。

加密產業有自己的情緒衡量標準,稱之為「恐懼與貪婪指數」。有一些專門針對比特幣情緒的指標(alternative.me Lookintobitcoin ),還有一些追蹤多種代幣的整體市場情緒(CoinStats CFGI.io Alpha Data Analytics )。介於恐懼和貪婪兩個極端之間的是中性情緒,這種情緒可以在活動較冷淡的時期看到。恐懼會引發謹慎,甚至導致提領或交易閒置,而貪婪往往與市場的繁榮階段相關,例如 2019 年的牛市、2020 年的 DeFi 盛夏,或者比特幣在 2021 年底幾乎觸及 7 萬美元時。

交易者模仿他人的行為也很常見,尤其是在任何極端階段的初期。這只是另一種人性的特點,也就是從眾心理。作為群體生物,我們在做出決定之前會下意識地尋找外部線索,當我們看到「大多數人」正在出售或購買時,這樣的偏見很可能會蔓延,進而影響我們的判斷。

大量資訊湧入

其他市場參與者可以利用「人類的社會性」來獲得利潤。新聞媒體、Telegram 和 X(前身為 Twitter)等社群媒體網路,是一般交易者了解市場消息、影響價格的因素、什麼大公司正在買賣、聰明錢流向的主要管道。由於因為加密貨幣從不休息,而且步調非常快,因此這可以作為我們的日常提醒(即使不是無時無刻),提醒我們必須做點什麼,才能跟上市場的節奏。在這種持續的壓力下,如果我們不立即採取行動,可能會覺得永遠無法獲利。

更不用說社群網路的副產品「FOMO」(害怕錯過)了。人們在社群媒體上談論各種一夜暴富的故事,展示他們的獲利,同樣會加劇這種落後感(這樣的機會錯過就不再有或是這類資產供應量有限),以及焦慮感(別人都在賺錢而我卻沒有),而引發衝動行為。

最後,我們周遭的資訊包含著大量半真半假的消息和假新聞。一家大型媒體最近分享了關於比特幣現貨 ETF 獲批的假消息,雖然這並非故意,但確實導致比特幣價格上漲 10%,並在幾個小時內迅速回落。

當一名觀察者

交易時是否可能排除情緒?我們認為不能。但我們能試著減少它的影響嗎?當然可以。這就是我們建立「掌握交易心理學」系列的原因:提供您必要的技巧和工具,以應對市場上的雜訊。

第一點已經在上面提到過,那就是在對任何事情採取行動之前都緩一緩。我們建議您先放下情緒,再進行下一步。如果它很受歡迎,請等到熱度已經過了頂峰。問問自己為什麼選擇這個交易對或開倉/平倉,或是為什麼進行這種規模的交易,是出於精確的計算還是出於短期的恐懼/貪婪?

再來,還記得 Keynesian 選美比賽的理論嗎?如果您不熟悉這個說法,它指的是人們會選擇別人認為最美的女孩,而不選擇自己認為最美的女孩,從而獲得獎勵。簡單來說,我們應該學會進入這個市場,而不被它支配。如果您對一則新聞感覺良好,您要知道,其他人很可能也會有同樣的感覺,甚至會為此下大賭注。現在分析一下這種趨勢能持續多久,對您來說最好的出場策略是什麼,最好/最壞的情況,以及如何讓自己擺脫這種情況。為任何結果做好準備,是您個人交易成功的前提。

免責聲明:本文表達的觀點僅供參考。本文不構成針對討論的任何產品、服務、投資、財務或交易建議的背書認可。在您做出任何財務決定之前,請向合格的專家尋求建議。

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