Aaveの‌価格AAVE

2025年5月1日時点で、暗号通貨市場は規制の枠組み、市場の動態、機関の参加において重要な進展を遂げています。本報告書は現在の状況を詳細に分析しています。

規制の進展

イギリスの暗号規制イニシアチブ

英国政府は、暗号通貨取引所、ディーラー、代理店を規制することを目的とした法案を発表しました。このイニシアチブは、暗号資産セクターでのイノベーションを促進しながら不正行為を抑制することを目指しています。提案された規制では、英国で営業する暗号企業が透明性、消費者保護、運営の回復力に関する基準を遵守することが求められます。2021年に4％だった暗号通貨に関わる英国の成人の割合が約12％に増加しており、法案は2025年末までに最終化される予定です。批判者は、規制が本質的にリスクの高い資産に誤った安全感を生む可能性があると警告しています。

米国SEC、より明確な暗号規制を提唱

新たに米国証券取引委員会（SEC）の委員長に就任したポール・アトキンスは、暗号通貨セクター内での明確な規制の必要性を強調しました。アトキンスは、イノベーションを阻害した以前の規制の曖昧さを批判し、デジタル資産企業と同委員会の間で高まる緊張を認識しました。彼は、現行の証券法の遵守を重視した前任者のゲイリー・ゲンスラーとは対照的に、より業界に友好的なアプローチを採ることが予想されています。

市場の動態

グローバル決済におけるステーブルコインの躍進

ステーブルコインは、グローバルな決済エコシステムにおいて急速に変革力を持つ存在となっています。CircleやTether、PayPalといった主要プレイヤーが著しい進展を遂げており、Circleは最近、国境を超えた取引における相互運用性と効率性をターゲットとしたCircle Payments Networkを立ち上げました。一方、Tetherはコンプライアンス重視のソリューションを用いて米国市場への拡大を狙っています。INGやバンク・オブ・アメリカを含む伝統的な金融機関は、米国およびヨーロッパでの規制の明確化の進展に伴い、ステーブルコインの統合を準備しています。

代替コインへの機関の関心

CMEグループは、2025年5月19日にXRPの現金決済先物契約を導入する計画を発表しました。これは、ビットコインやイーサリアムを超えてオルトコイン市場に拡大するというCMEの戦略と一致しています。この動きは、分散化された暗号資産に対する投資家の関心の高まりに応えるものです。2025年、XRPは5.3％上昇した一方で、ビットコインとイーサリアムは下落しました。

機関の参加

米国戦略的ビットコイン備蓄

ドナルド・トランプ大統領は、国家予備資産としてのビットコインを政府所有の形で維持するための戦略的ビットコイン備蓄を確立する大統領命令に署名しました。この備蓄は、既に連邦政府が所有するビットコインで資本化され、米国を世界最大のビットコインの国家保有者として位置づけています。2025年3月時点で20万BTCが見積もられています。このイニシアチブは、デジタル資産セクターを高め、業界に対する攻撃とされた前政権の政策に対応することを目的としています。

バイナンスCEO、新たな最高値を予測

バイナンスのCEOリチャード・テンは、暗号市場の未来に楽観的な見方を示し、2025年に新たな最高値を予測しています。テンは、この展望をトランプ政権下での米国における規制の明確化が暗号市場を支持するだろうという期待に基づいています。

結論

暗号通貨市場は、規制の進展、市場の動態、機関の参加が軌道を形成する重要な岐路に立っています。利害関係者は、この進化する状況を効果的にナビゲートするために警戒し、情報を得続ける必要があります。

Aaveは、従来の金融仲介者を必要とせずにユーザーが暗号通貨を貸し借りできる分散型金融（DeFi）プロトコルです。Stani Kulechovによって2017年に立ち上げられたAaveは、DeFiスペースにおける主要なプラットフォームの1つに進化し、革新的な機能とサービスを提供しています。

プラットフォーム概要

Aaveは保管型でない流動性市場プロトコルとして運営され、ユーザーが預金者または借金者として参加することができます。預金者は市場に流動性を提供して受動的な収入を得ることができ、借金者は暗号資産を担保としてローンを取得できます。このプロトコルはさまざまな暗号通貨をサポートし、Ethereum、Avalanche、Harmony、Polygonを含む複数のブロックチェーンにサービスを拡張しました。

主な機能

• ステーキング: ユーザーはAAVEトークンをステークして報酬を獲得し、プロトコルのガバナンスに参加できます。

• フラッシュローン: Aaveは、同じトランザクションブロック内で返済する必要がある無担保ローンであるフラッシュローンを導入しました。この機能は特にアービトラージや負債の再融資に役立ちます。

• アイソレーションモード: この機能により、特定の資産を制御された方法で担保として使用でき、プロトコルへのリスクを制限します。

• ポータル: Aaveのポータルは、さまざまなブロックチェーン間で異なるAave市場間の資産のシームレスな移動を可能にし、流動性とユーザーの柔軟性を向上させます。

AAVEトークン

AAVEトークンは、Aaveプロトコルのネイティブガバナンスおよびユーティリティトークンとして機能します。最大供給量が1600万トークンであり、そのうち1450万を超えるトークンが現在流通しています。AAVEホルダーはガバナンス決定に参加し、自分のトークンをステークしてプロトコル手数料の一部を獲得し、プラットフォームのセキュリティと安定性に貢献することができます。

財務パフォーマンス

2025年5月1日現在、AAVEトークンは$164.52で取引されており、市場資本化は約27.6億ドルです。24時間取引量は2億5891万ドルです。トークンの史上最高値は2021年5月18日に記録された$666.96です。現在の価格はピークより大幅に低いですが、Aaveの総ロック価値（TVL）は新たな高値に達し、強力なプロトコルパフォーマンスを示しています。DeFiLlamaによれば、AaveのTVLは386億ドルを超えており、DeFiセクターにおける支配的な存在感を反映しています。

最近の展開

2025年4月に、Aaveのガバナンスは、プロトコルのトークノミクスを刷新することを目的とした買い戻し提案を承認しました。99%以上のAAVEトークン保有者がこの提案を支持し、初月で400万ドル相当のAAVEトークンを購入することがプラットフォームに許可され、買い戻しを週100万ドルで6か月間続ける計画です。この動きは、流動性を向上させ、収益を再分配し、流通供給を削減することによりトークンの価値を増加させる可能性があります。

加えて、2025年2月にBitget WalletはAaveをマルチチェーンのステーブルコインステーキング機能に統合しました。この統合により、ユーザーはEthereum、Binance Smart Chain、Polygonを含む複数のブロックチェーンに渡ってそのステーブルコインをステークし、利率を通じた受動的な収入を得ることができます。このコラボレーションは、DeFiエコシステム内でのAaveの影響力と採用の拡大を意味します。

結論

Aaveは革新的な機能を提供し、複数のブロックチェーンに拡大し、トークノミクスを強化するための戦略的イニシアチブを実施することにより、主要なDeFiプロトコルとしての地位を固め続けています。AAVEトークンの価格は史上最高値を下回ったままですが、プロトコルの堅調なパフォーマンス指標と最近の展開は、その将来の成長と採用に向けた有望な見通しを示唆しています。