Kontrakty futures

Glosariusz terminów powiązanych z kontraktami futures zabezpieczonymi USDT w trybie wielu aktywów

2024-10-25 10:02019

Glosariusz terminów powiązanych z kontraktami futures zabezpieczonymi USDT w trybie wielu aktywów image 0

Jak wspomnieliśmy w poprzednim artykule, najnowszy tryb wielu aktywów kontraktów futures zabezpieczonych USDT na Bitget umożliwia użytkownikom korzystanie z zaawansowanych opcji handlowych. Choć podstawowa logika jest prosta, niektóre określone terminy i zasady obliczania w trybie wielu aktywów kontraktów futures zabezpieczonych USDT różnią się od tych w przypadku trybu pojedynczych aktywów. W tym artykule poznasz szczegóły na ten temat.

Aktywa na koncie

Aktywa na koncie odnoszą się do aktywów określonej waluty na koncie futures opartym na USDT/USDC, z wyłączeniem niezrealizowanych zysków i strat. Innymi słowy, te aktywa na koncie odzwierciedlają pozostałe saldo monety w trybie wielu aktywów.

Depozyt zabezpieczający w trybie wielu aktywów

W trybie wielu aktywów kontraktów futures zabezpieczonych USDT monety są używane jako depozyt zabezpieczający z zastosowanym współczynnikiem haircut. Suma przeliczonych depozytów zabezpieczających uzyskanych w różnych walutach tworzy depozyt zabezpieczający z wielu aktywów.

Depozyt zabezpieczający z wielu aktywów = suma kwot depozytu zabezpieczającego (kapitał własny monety × odpowiedni współczynnik haircut) wszystkich monet.

Kapitał własny monety = wartość aktywów monety na koncie w USDT + niezrealizowany PL.

Ogólnie rzecz biorąc, depozyt zabezpieczający z wielu aktywów = moneta A x cena indeksu x odpowiedni haircut + moneta B x cena indeksu x odpowiedni haircut + ... + moneta N x cena indeksu x odpowiedni haircut.

Załóżmy, że użytkownik posiada 0,1 BTC i 1 000 USDT, przy czym cena indeksu BTC wynosi 20 000 USDT.

Kapitał własny aktywów BTC wyniesie 0,1 × 20 000 USDT + niezrealizowany PL w wysokości 2000 USDT + niezrealizowany PL. Ponieważ niezrealizowany PL kontraktów futures zabezpieczonych USDT jest obliczany w USDT, niezrealizowany PL BTC wynosi zero.

W związku z tym kapitał BTC = 0,1 × 20 000 USDT + 0 = 2 000 USDT.

Współczynnik haircut (stopa dyskontowa) w przypadku BTC jest taki, jak pokazano w poniższej tabeli:

Glosariusz terminów powiązanych z kontraktami futures zabezpieczonymi USDT w trybie wielu aktywów image 1

Ponieważ kapitał BTC wynosi 2000 USDT, odpowiedni współczynnik haircut wyniesie 0,975 (kapitał USDT pozostaje niezmieniony).

Ostateczny depozyt zabezpieczający z wielu aktywów = kapitał BTC (2 000 USDT) × współczynnik haircut BTC (0,975) + kapitał USDT (1 000 USDT) = 1 950 + 1 000 = 2 950 USDT.

Dostępny depozyt zabezpieczający

Każda moneta ma własny dostępny depozyt zabezpieczający.

Dostępny depozyt zabezpieczający = Aktywa - zamrożona kwota - depozyt zabezpieczający pozycji + niezrealizowany PL monety (w trybie cross-margin).

Na przykład, załóżmy, że użytkownik ma 0,1 BTC przy cenie indeksu 20 000 i współczynniku haircut 0,975, a na koncie USDT ma 1 000 USDT z niezrealizowanymi zyskami w wysokości 200 USDT i depozytem zabezpieczającym pozycji (aktywa wykorzystywane jako depozyt zabezpieczający dla wszystkich powiązanych pozycji) w wysokości 500 USDT.

W związku z tym dostępny depozyt zabezpieczający dla BTC wynosi 0,1 × 20 000 × 0,975 = 1 950 USDT. Kontrakty futures zabezpieczone USDT wykorzystują USDT jako walutę rozliczeniową, dlatego nie ma PL ani zamrożonych aktywów w BTC. Dostępny depozyt zabezpieczający w USDT = 1 000 + 200 - 500 = 700 USDT.

Dostępne

Dostępne aktywa, które można wykorzystać jako depozyt zabezpieczający do otwarcia pozycji.

Dostępne = Suma dostępnego depozytu zabezpieczającego dla wszystkich monet - początkowy depozyt zabezpieczający długu.

Początkowy depozyt zabezpieczający długu = wartość bezwzględna długu × początkowa stopa depozytu zabezpieczającego długu (10%) (*przyszłe aktualizacje będą ogłaszane z wyprzedzeniem).

W trybie wielu aktywów długi powstają, gdy aktywa monety mają wartość ujemną.

Dług = min(0, wartość monety); wartość monety = aktywa na koncie + niezrealizowany PL. (Uwaga: tylko USDT będzie generować długi w trybie wielu aktywów kontraktów futures zabezpieczonych USDT).

Ogólnie rzecz biorąc, użytkownicy muszą tylko sprawdzić, czy istnieją jakiekolwiek długi, aby określić dostępny depozyt zabezpieczający do otwierania pozycji. W trybie wielu aktywów kontraktów futures zabezpieczonych USDT wszystkie zyski, opłaty transakcyjne i opłaty za finansowanie są rozliczane w USDT, więc długi USDT będą generowane, gdy aktywa USDT będą niewystarczające. Jeśli istnieje dług USDT w wysokości 100 USDT, początkowy depozyt zabezpieczający długu wynosi 100 x 10% = 10 USDT.

Ponadto, jeśli istnieją długi, zostanie naliczona pewna kwota odsetek. Kwota odsetek = kwota długu - kwota wolna od odsetek. Kwota wolna od odsetek odnosi się do niezrealizowanych strat. Zasady obliczania odsetek różnią się od handlu spot z depozytem zabezpieczającym i pożyczek krypto. Co godzinę będziemy przeprowadzać kontrolę i naliczać odsetki w przypadku wystąpienia długu. Naliczone odsetki można sprawdzić w historii transakcji.

Pamiętaj, że w celu lepszej kontroli ryzyka obowiązuje maksymalny limit zadłużenia użytkowników. Po przekroczeniu tego limitu uruchomiona zostanie automatyczna konwersja i spłata. Obecnie limit ten wynosi 600 000 USDT. Otrzymasz wczesne ostrzeżenie, jeśli zadłużenie będzie zbyt wysokie.

Depozyt obowiązkowy

Depozyt obowiązkowy A = wartość pozycji cross- margin pary handlowej A x odpowiadająca MMR (stopa depozytu obowiązkowego) + wartość pozycji cross-margin pary handlowej B x odpowiadająca MMR + ... + wartość pozycji cross- margin pary handlowej N x odpowiadająca MMR.

Depozyt obowiązkowy B = depozyt obowiązkowy długu.

Całkowity depozyt obowiązkowy = maks. (depozyt obowiązkowy A, depozyt obowiązkowy B).

Depozyt obowiązkowy długu = wartość bezwzględna długu × MMR długu (5%).

Obliczenia dotyczące depozytu obowiązkowego A są takie same jak w przypadku klasycznych kontraktów futures zabezpieczonych USDT.

Wskaźnik depozytu obowiązkowego = depozyt obowiązkowy ÷ depozyt zabezpieczający dla wielu aktywów.

Współczynnik haircut (stopa dyskontowa)

Odnosi się to do kursu, po którym waluta depozytu zabezpieczającego jest przeliczana na depozyt zabezpieczający USDT.

Na przykład, jeśli współczynnik haircut monety wynosi 0,9, depozyt zabezpieczający obliczony w USDT monety wynosi 0,9 x liczba monet x cena indeksu. Stawki haircut dla monet są wielopoziomowe i można je sprawdzić na stronie ze szczegółami dotyczącymi kontraktów futures .

Współczynnik konwersji

Aby zmniejszyć ryzyko związane z handlem, tryb wielu aktywów konwertuje monety inne niż USDT na USDT w celu szybszej i bardziej opłacalnej konwersji. Podczas konwersji zostanie zastosowany współczynnik konwersji.

Konwertowana kwota = liczba monet × cena indeksu × współczynnik konwersji.

Współczynnik konwersji jest wielopoziomowy, a im większa kwota konwersji, tym lepszy współczynnik konwersji.

Istnieją trzy scenariusze konwersji:

1. Podczas przełączania trybu wielu aktywów na tryb pojedynczych aktywów, jeśli aktywa USDT są niewystarczające, inne monety na koncie kontraktów futures zabezpieczonych USDT mogą zostać przekonwertowane na USDT.

2. Gdy długi przekroczą indywidualny limit zadłużenia, system uruchomi kontrolę ryzyka i automatycznie spłaci długi poprzez konwersję.

3. Gdy konto jest zagrożone likwidacją, system dokona konwersji dostępnych aktywów w celu spłaty zadłużenia.

Spłata zadłużenia

Istnieją trzy scenariusze spłaty:

1. Dobrowolna spłata (przez użytkownika) za pomocą przycisku „Spłać”, gdy istnieje dług (poprzez konwersję lub przelew).

2. Automatyczna spłata, która jest uruchamiana po osiągnięciu limitu zadłużenia.

3. Automatyczna spłata przy ryzyku likwidacji.

Bonusy handlowe

Tryb wielu aktywów kontraktów futures zabezpieczonych USDT na Bitget został zmodyfikowany tak, aby obsługiwał bonusy handlowe, dzięki czemu użytkownicy mogą nadal normalnie korzystać ze swoich bonusów handlowych po przełączeniu z trybu pojedynczych aktywów na tryb wielu aktywów.

1. Aktualizacja dotycząca kompensacji strat z bonusami handlowymi

Wcześniej: kapitał USDT w momencie zamknięcia pozycji < początkowe saldo USDT + skumulowane depozyty USDT + pozostałe bonusy handlowe.

Po aktualizacji: Kapitał USDT w momencie zamknięcia pozycji < początkowe saldo USDT + skumulowane depozyty USDT + pozostałe bonusy handlowe + kwota USDT przekonwertowana z innych monet.

Początkowe saldo USDT odnosi się do aktywów netto w momencie przyznania bonusów handlowych.

Kwota USDT przekonwertowana z innych monet odnosi się do kwoty depozytu zabezpieczającego w monetach innych niż USDT przekonwertowanych na USDT w trybie wielu aktywów.

2. Wszelkie transfery wychodzące obsługiwanych monet depozytu zabezpieczającego unieważnią bonusy handlowe.

3. Transfer przychodzący USDT lub konwersja w kontraktach futures zabezpieczonych USDT w trybie wielu aktywów spowoduje zmianę początkowego kapitału.

Kapitał początkowy = początkowe saldo USDT + skumulowane wpłaty USDT + pozostałe bonusy handlowe + kwota USDT przekonwertowana z innych monet.