Tudo o que você precisa saber sobre os avanços das CBDCs na Ásia em 2024

O desenvolvimento de moeda digital de banco central (CBDC) tem sido um foco para muitos bancos centrais em toda a Ásia este ano, com vários continuando a testar o que pode eventualmente servir como uma alternativa à moeda física.

“Tem sido um negócio como de costume para os bancos centrais na Ásia, que continuam a investir em pilotos de CBDC”, disse Angela Ang, conselheira sênior de políticas na TRM Labs e ex-reguladora da Autoridade Monetária de Singapura.

Ang destacou que o Projeto mBridge , um dos primeiros projetos de CBDC transfronteiriços, alcançando o status de produto viável mínimo, foi um “marco bastante significativo.” O projeto CBDC alcançou o status de MVP em junho, o que significa que contém recursos suficientes para ser usado por adotantes iniciais.

O projeto mBridge é iniciado pelo Banco de Compensações Internacionais, a HKMA e os bancos centrais da China, Tailândia e Emirados Árabes Unidos para experimentar uma plataforma comum de multi-CBDC para pagamentos transfronteiriços no atacado.

O BIS observou que a plataforma MVP pode realizar transações de valor real e é compatível com a Máquina Virtual Ethereum. “Isso permitiu que fosse um campo de testes para soluções tecnológicas adicionais, novos casos de uso e interoperabilidade com outras plataformas”, disse o BIS.

“Mas o BIS também disse que o mBridge está a muitos anos de distância da maturidade operacional”, disse Ang. “Então, a realidade é que provavelmente ainda estamos a anos de distância do uso generalizado de CBDC na região.”

Hong Kong expande pilotos do e-HKD

Em agosto, a Autoridade Monetária de Hong Kong, o banco central de facto, lançou um sandbox para o Projeto Ensemble, um projeto de CBDC no atacado, à medida que a região se aproxima de testar a tokenização dentro da indústria financeira tradicional. 

A HKMA disse que o sandbox é projetado para facilitar a liquidação interbancária usando dinheiro tokenizado experimental. O banco central também detalhou os quatro aspectos nos quais o sandbox inicialmente se concentraria — renda fixa e fundos de investimento, gestão de liquidez, finanças verdes e sustentáveis, e comércio e finanças da cadeia de suprimentos.

A HKMA estabeleceu o Projeto Ensemble em março como parte da segunda fase de seu piloto e-HKD para estudar a programabilidade, tokenização e liquidação atômica associadas ao CBDC no teste.

Desafio de adoção do e-CNY

O e-CNY da China, seu CBDC atualmente em teste, há muito enfrenta desafios na adoção mais ampla, pois inevitavelmente compete com métodos de pagamento sem dinheiro onipresentes como Alipay e WeChat Pay. 

No entanto, as autoridades têm procurado promover a adoção do e-CNY por meio de testes adicionais este ano. Em maio, a HKMA e o Banco Popular da China expandiram o escopo do piloto do e-CNY em Hong Kong, vinculando o sistema e-CNY ao Sistema de Pagamento Rápido de Hong Kong (FPS). 

“Ao expandir o piloto do e-CNY em Hong Kong e aproveitar as vantagens de operação 24x7 e transferência em tempo real do FPS, os usuários agora podem recarregar suas carteiras e-CNY a qualquer momento, em qualquer lugar, sem precisar abrir uma conta bancária no continente, facilitando assim os pagamentos de comerciantes no continente por residentes de Hong Kong”, disse Eddie Yue, diretor executivo da HKMA, na época.

Até o final de junho de 2024, o volume de transações acumulado do e-CNY atingiu 7 trilhões de yuans (US$ 966,7 bilhões) desde o início dos pilotos do yuan digital no final de 2019, de acordo com um funcionário do PBOC .

Em junho, a entidade chinesa do HSBC Bank anunciou que começou a oferecer serviços de e-CNY para clientes corporativos, tornando-se o primeiro banco estrangeiro no país a fornecer serviços vinculados à moeda digital do banco central para clientes de varejo e corporativos.

Singapura testa CBDC no atacado

Enquanto isso, Cingapura também fez esforços para testar um CBDC de atacado. Em novembro, a Autoridade Monetária de Cingapura disse que planeja facilitar o acesso das instituições financeiras a “ativos de liquidação comuns”, incluindo o CBDC de atacado em SGD para fins de teste de mercado.

O testnet inicial apresenta emissão, transferência e resgate do CBDC completo, com possíveis extensões para outras formas de passivos de bancos centrais e comerciais. O primeiro lote de instituições financeiras participantes incluiu DBS, OCBC, Standard Chartered e UOB, de acordo com a MAS.