Guia para iniciantes da Bitget - Introdução aos tipos de ordens de futuros

Visão geral

● Os tipos de ordem permitem que os usuários criem ordens que atendam aos seus critérios de trading, especificando como a ordem será executada e a que preço.

● Entenda os diferentes tipos de ordens e como eles podem ser usados para ajudar a melhorar seu desempenho de trading na Bitget.

O que é uma ordem?

Em termos simples, uma ordem é uma instrução para comprar ou vender um ativo no mercado ou na Bitget. As ordens são geradas por usuários que compram ou vendem ativos. Antes de discutirmos os tipos de ordens, devemos primeiro entender os conceitos de makers e takers no trading.

O mercado de criptomoedas é composto por ordens de maker e takers. As ordens de maker são enviadas para o livro de ordens em vez de serem executadas imediatamente. Makers e takers desempenham papéis diferentes, e ambos são necessários para executar trades e manter o mercado funcionando.

Por exemplo, suponha que você crie uma ordem limitada para vender 1 BTC quando o preço atingir US$ 60.000. Essas ordens criam (make) liquidez para o mercado, tornando mais fácil para outros traders comprar ou vender BTC imediatamente quando as condições são atendidas. As pessoas que compram ou vendem instantaneamente são chamadas de takers. Em outras palavras, os takers executam as ordens criadas pelos makers.

Em geral, as corretoras cobram taxas reduzidas de Maker para incentivá-los a fornecer liquidez. Na Bitget, os usuários regulares pagam 0,02% de taxas de Maker de futuros e 0,06% de taxas de Taker de futuros. Saiba mais sobre as taxas .

Tipos de ordens

Ordens a mercado, ordens limitadas e ordens de acionamento são tipos de ordens comuns no trading spot e de futuros. No Guia para iniciantes da Bitget: os principais termos de trading de futuros e seus cenários de aplicação explicamos cada um desses tipos de ordem.

1. Ordem a mercado

O tipo de ordem mais simples no trading de futuros da Bitget é uma ordem a mercado. Como o nome sugere, uma ordem a mercado é uma ordem executada imediatamente ao preço de mercado atual. Observe que, em mercados voláteis, como o mercado de criptomoedas, a ordem é combinada com o melhor preço disponível, que pode ser diferente do preço no momento da execução. Se a ordem não for executada total ou parcialmente, o sistema vai continuar a enviar as próximas ordens pelo último preço com maior probabilidade de execução.

2. Ordem limitada

Uma ordem limitada, por outro lado, é um pouco diferente. Embora também sejam definidas para serem executadas o mais rápido possível, as ordens limitadas só serão executadas quando o preço especificado ou um preço melhor for atingido. As ordens limitadas são enviadas ao livro de ordens a um preço limite específico determinado pelo usuário e só serão executadas quando o preço de mercado atingir o preço limite (ou melhor). Portanto, as ordens limitadas ajudam os usuários a comprar a um preço mais baixo ou a vender a um preço mais alto do que o preço de mercado atual. Diferente de uma ordem a mercado, que é executada imediatamente ao preço de mercado atual, uma ordem limitada é enviada ao livro de ordens e só é acionada quando o preço é atingido.

Suponha que você queira comprar Futuros Perpétuos BTCUSDT e o preço atual é de 66.000 USDT. Depois de inserir o valor em USDT que você deseja gastar no trade, uma ordem a mercado será executada imediatamente pelo melhor preço.

Se você quiser comprar Futuros Perpétuos BTCUSDT a um preço melhor, selecione Ordem limitada e insira o preço que deseja operar (por exemplo, 66.000 USDT). A ordem será enviada ao livro de ordens e executada a um preço mais próximo de 66.000 USDT.

3. Ordem de acionamento

Ordem de acionamento: enviada em uma quantidade e preço predefinidos quando o preço de mercado atinge o preço de acionamento. Os fundos só são congelados quando a ordem é acionada. Observe que a ordem pode não ser executada, pois está sujeita a um preço ou alavancagem predefinidos.

Por exemplo, quando o preço de mercado atingir a condição de acionamento (por exemplo, 66.000 USDT), uma ordem a mercado será enviada e executada imediatamente, ou uma ordem limitada será colocada e executada quando um preço predeterminado for atingido.

De modo geral, esses três tipos de ordem são adequados para iniciantes. No entanto, você também deve estar ciente de outros conceitos do trading de futuros , como tipo de margem (USDT/outras moedas), modo de margem (cruzada ou isolada), nível de alavancagem e direção (long ou short). Além disso, como muitos iniciantes não conhecem os recursos dos produtos de futuros e geralmente ignoram a alavancagem e a margem, é particularmente importante definir ordens Take Profit e Stop Loss.

4. Ordens Take Profit e Stop Loss

Uma ordem Take Profit (TP) encerra uma posição quando ela se torna lucrativa, enquanto uma ordem Stop Loss (SL) limita as perdas em uma posição atual. Ambos podem ser enviadas facilmente com a função TP/SL.

A Bitget oferece a função TP/SL, na qual os usuários podem definir um preço TP/SL, antecipadamente. Quando o último preço de mercado atingir o preço especificado, uma ordem será enviada pelo melhor preço disponível. Os usuários só precisam inserir o preço e o valor TP/SL para enviar suas ordens.

As ordens TP/SL podem ser aplicadas quando o usuário tem uma posição aberta, mas não consegue monitorar continuamente o mercado. Em princípio, elas podem ser aplicadas a qualquer momento, de acordo com as necessidades reais dos usuários.

Por exemplo, se você abrir uma posição long de futuros BTCUSDT por US$ 66.000 e definir um TP/SL com base nos valores do diagrama acima, significa que uma ordem TP será acionada para obter lucro quando o preço subir para US$ 70.000, mas uma ordem SL será acionada para reduzir o risco quando o preço cair para US$ 60.000.

Se você abrir uma posição short de futuros BTCUSDT por US$ 66.000 e definir uma TP/SL com base nos valores do diagrama acima, significa que uma ordem SL será acionada para controlar o risco quando o preço subir para US$ 70.000, mas uma ordem TP será acionada para obter lucro quando o preço cair para US$ 60.000.

Se o mercado apresentar oscilações significativas, as ordens TP/SL poderão não ser executadas total ou parcialmente.

5. Ordem Post Only

Depois de entender os tipos gerais de ordens no trading de futuros, podemos agora explorar alguns dos tipos de ordens mais avançados. As ordens Post Only, por exemplo, são ordens limitadas avançado que garantem que suas ordens não sejam combinadas com ordens já existentes no livro de ordens e que suas taxas de transação sejam cobradas de acordo com a taxa do maker.

As ordens Post Only têm duas finalidades principais:

1. Garantia de taxas de Maker menores.

2. Evitar perdas causadas por erros operacionais.

A primeira finalidade é fácil de entender, pois as taxas de Maker são normalmente mais baixas do que as taxas de Taker. Para desenvolver o segundo propósito, podemos acabar perdendo mais no preço de acionamento que definimos, do que no melhor preço de mercado. Por exemplo, a adição ou omissão não intencional de um zero na ordem pode levar a perdas significativas na execução. Ao ativar o recurso post only, quando você tentar comprar uma criptomoeda a um preço mais alto do que o preço de mercado atual, o sistema cancelará automaticamente a ordem para evitar a compra a um preço inflacionado.

6. Ordem de Trailing Stop

As ordens de trailing stop são ordens avançadas que permitem que os usuários enviem uma ordem predefinida sob a condição de que ocorra um rastreamento maior. Quando o preço de mercado ou de referência atingir o preço mais alto, ou mais baixo × (1 ± variação de trilha), a ordem será enviada ao melhor preço de mercado. Em comparação com as ordens TP/SL, as ordens de Trailing Stop são mais adequadas para aproveitar pontos de inflexão no mercado, como reversões de preço em mercados voláteis, fechar posições e interromper perdas quando as tendências se revertem ou alternar entre estratégias de tendência e oscilação.

A vantagem das ordens de Trailing Stop está em sua capacidade de gerenciar os níveis de lucro e replicar estratégias de trading. Com um Trailing Stop, o preço de stop loss se ajusta à medida que o lucro aumenta, permitindo que os ganhos potenciais se expandam e, ao mesmo tempo, possibilitando o fechamento oportuno e o bloqueio do lucro quando o preço cai. Além disso, as ordens de Trailing Stop são fáceis de configurar, reduzindo os custos associados ao monitoramento constante do mercado e aos ajustes manuais das ordens. Como as ordens de Trailing Stop são baseadas em regras, elas ajudam a evitar a tomada de decisões impulsivas com base nos movimentos do mercado, tornando a estratégia de trading mais replicável.

Por exemplo, suponha que o preço de mercado atual de Futuros Perpétuos BTCUSDT seja de US$ 60.000. Você espera que o preço continue caindo, mas acredita que pode haver uma recuperação depois de ele cair para US$ 50.000. Nesse caso, você pode definir o preço de acionamento da ordem de Trailing Stop como US$ 50.000 e a variação do trail como 2%. A ordem de Trailing Stop é acionada quando o BTC cai de US$ 60.000 para US$ 50.000.

Suponha que o preço de mercado atual de Futuros Perpétuos BTCUSDT seja de US$ 60.000 e que você espere que ele continue a subir acima de US$ 68.000 e depois recue. Você deseja fechar ordens long quando houver uma retração significativa. Portanto, você pode definir uma ordem de trailing stop em US$ 68.000, com uma variação de trail de 1%.

Se o preço subir para US$ 67.000 e depois cair para US$ 62.000, a ordem não será acionada porque o preço de acionamento não foi atingido, apesar de uma variação de trail de mais de 1%. Depois disso, o preço sobe novamente para US$ 68.000, atingindo o preço de acionamento, e o sistema começa a monitorar a variação de trail. Posteriormente, o preço cai para US$ 61.000, ou seja (68.000 - 61.000) ÷ 68.000 = 1,02%, atingindo uma variação de trail de 1% e acionando o trailing stop.

Conclusão

Seja aproveitando oportunidades de mercado através de ordens a mercado, definindo preços precisos por meio de ordens limitadas ou automatizando robôs de trading por meio de ordens condicionais, um conhecimento abrangente de todos os tipos de ordens ajuda os usuários a navegar melhor no mercado e a tomar decisões informadas, com base em seus objetivos de trading. Ao se aprofundar nesses fundamentos, você poderá adaptar suas estratégias de trading às suas preferências e metas pessoais e se tornando um trader informado.