Como calcular o P&L no trading de futuros?

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Este guia explica os principais termos de P&L (lucros e perdas) no trading de futuros da Bitget: Lucro Realizado, Lucro Não Realizado, P&L da Posição e seus cálculos associados. Um único exemplo de trade será usado para simplificar esses conceitos e proporcionar clareza.

Termos-chave de P&L

1. P&L (lucros e perdas) não realizados: o lucro ou perda oscilante para posições abertas, calculado com base no preço de referência. Esse valor oscila de acordo com as condições do mercado.

• Fórmula para posição long: P&L não realizado = (preço de referência - preço de entrada) × tamanho do contrato

• Fórmula para posição short: P&L não realizado = (Preço de entrada - Preço de referência) × Tamanho do contrato

2. P&L (lucros e perdas) realizado: o lucro ou perda real do fechamento parcial ou total de uma posição. Isso inclui taxas (como taxas de trading e de financiamento).

• Fórmula: P&L realizado = Lucro no encerramento de uma posição - Taxas de trading - Taxas de financiamento

3. Posição P&L: o lucro ou perda total de uma posição totalmente fechada. Inclui lucros no encerramento, taxas de trading e taxas de financiamento.

• Fórmula: P&L da posição = Lucro no encerramento - Taxas de abertura - Taxas de encerramento - Taxas de financiamento

4. P&L de hoje: reflete o lucro ou perdas do dia atual, levando em conta as variações nos ativos e transferências.

• Fórmula: P&L de hoje = Ativo circulante - Ativo à meia-noite (UTC) - Transferências líquidas de entrada

5. P&L em 7 dias: rastreia os lucros ou perdas dos últimos 7 dias usando snapshots e transferências.

• Fórmula: P&L em 7 dias = Ativos atuais - Ativos de 7 dias atrás (à meia-noite, UTC) - Transferências líquidas de entrada (7 dias)

6. P&L diário: o lucro ou perda líquido do dia, calculado pela subtração dos ativos iniciais, transferências de entrada e taxas dos ativos no encerramento.

• Fórmula: P&L diário = ativos de encerramento do dia - ativos iniciais do dia - transferências líquidas de entrada de fundos

Exemplos para entender o P&L

Você abre uma posição long de futuros de BTC/USDT com um preço de entrada de 90.000 USDT, um preço de referência de 95.000 USDT e um preço de saída a 94.000 USDT. O tamanho do contrato é de 1 BTC, com uma taxa de corretagem de 0,02% por trade e uma taxa de financiamento de 0,1%. A taxa de financiamento é calculada como o valor da posição × índice de financiamento e se aplica porque a posição foi mantida em uma única janela de financiamento.

1. P&L não realizado: o P&L não realizado reflete o lucro ou a perda com base no preço de referência atual, enquanto a posição ainda está aberta. Neste exemplo, o preço de referência é de 95.000 USDT e o preço de entrada é de 90.000 USDT.

• Fórmula: P&L não realizado = (Preço de referência - Preço de entrada) × Tamanho do contrato

• P&L não realizado = (95.000 - 90.000) × 1 = 5.000 USDT

2. P&L realizado: inclui o lucro no encerramento de uma posição, ajustado para taxas de financiamento e taxas de transação.

• Fórmula: lucro no encerramento: Lucro = (Preço de saída - Preço de entrada) × Tamanho do contrato

• Lucro = (94.000 - 90.000) × 1 = 4.000 USDT.

• Fórmula: taxa de abertura = Preço de entrada × 0,02%

• Taxa de abertura = 90.000 × 0,02% = 18 USDT

• Fórmula: taxa de encerramento = Preço de encerramento × 0,02%

• Taxa de encerramento = 94.000 × 0,02% = 18,8 USDT

• Fórmula: Taxa de Financiamento = Valor da Posição × Índice de Financiamento

• Taxa de financiamento = 90.000 × 0,1% = 90 USDT

• Fórmula: P&L realizado = Lucro no encerramento - Taxas de abertura - Taxas de encerramento - Taxas de financiamento

• P&L realizado = 4.000 - 18 - 18,8 - 90 = 3.873,2 USDT

3. P&L da Posição: consolida todo o lucro ou perda durante o ciclo de vida do trade, contabilizando todas as taxas e lucros após o encerramento da posição.

• Fórmula: P&L da posição = Lucro no encerramento - Taxas de abertura - Taxas de encerramento - Taxas de financiamentoP&L da posição = 4.000 - 18 - 18,8 - 90 = 3.873,2 USDT

Perguntas frequentes

1. Qual é a diferença entre P&L realizado e não realizado?

O P&L realizado são os lucros ou perdas de posições encerradas, enquanto o P&L não realizado reflete o lucro ou perda potencial de posições abertas.

2. A alavancagem afeta o P&L?

Sim, a alavancagem amplia tanto os lucros quanto as perdas potenciais. Isso não aumenta diretamente os lucros, mas amplia o impacto dos movimentos de preço em seu P&L. O ajuste da alavancagem em uma posição aberta alterará a exposição ao risco, mas não aumentará automaticamente os lucros.

3. Como são as taxas de trading são contabilizadas no P&L?

As taxas de trading são deduzidas de seu P&L realizado, reduzindo seu lucro líquido ou aumentando sua perda líquido.

4. O P&L pode ser negativo?

Sim, o P&L negativo indica uma perda em sua posição.

5. Onde posso encontrar meu P&L na Bitget?

Você pode verificar seu P&L na guia Posições para posições abertas e, para posições encerradas, você pode conferir no Histórico de transações.

Aviso legal e alerta de risco

Todos os tutoriais de trading fornecidos pela Bitget são apenas para fins educacionais e não devem ser considerados aconselhamento financeiro. As estratégias e os exemplos compartilhados são para fins ilustrativos e podem não refletir as condições reais do mercado. Trading de criptomoedas envolve riscos significativos, inclusive a possível perda de seus fundos. O desempenho passado não garante resultados futuros. Sempre faça uma pesquisa completa e entenda os riscos envolvidos. A Bitget não é responsável pelas decisões de trading tomadas pelos usuários.