详解闪电网络的 Taproot Assets 协议：一个更加面向机构的比特币网络资产发行协议

Ordinals 协议刚出现时，我第一时间体验并分析了这个协议，直觉上认为这是一个颠覆式创新，将给比特币生态带来不一样的东西。

果不其然，在 Ordinals 协议出现后几个月时间里，涌现了比特币 NFT、BRC20 代币等各种玩法，掀起了一波比特币生态热潮。

颠覆式创新：浅谈比特币区块链上的 NFT 协议 Ordinals

比特币生态新方向：解析基于 Ordinals 协议的各类玩法，BRC-20、ORC-20、BRC-721

如今，随着闪电网络团队推出 Taproot Assets 协议，标志着比特币进入了新的阶段。

使用 Taproot Assets 协议，机构可以基于比特币区块链发行各类有项目方背书的资产，并结合闪电网络进一步提高流动性和降低用户使用门槛。

因此，Taproot Assets 协议给比特币生态带来的是不仅仅是纯粹的炒作，而是迈向了更为实用的场景。

01 Taproot Assets 是什么？

Taproot Assets 是一个基于 Taproot 的新协议，它允许在比特币链上发行资产。这些资产可以被存入闪电网络的支付通道中，并通过现有的闪电网络进行转移。

这里有两个关键要素：一个是 Taproot，另一个是闪电网络。

先聊一下 Taproot。

为什么现在比特币生态开始出现各种创新玩法？

很核心的一个原因是，比特币之前的两次升级，即 2017 年的隔离见证（SegWit）升级和 2021 年的 Taproot 升级，无意间为比特币链上生态的出现奠定了基础。

SegWit 通过引入一个区块字段来保存“证明数据”，即比特币交易的签名和公钥，这样区块中可以有更多空间存放交易，帮助扩大比特币的吞吐量，但潜在的漏洞迫使开发者对该数据的大小进行限制。

当 Taproot 出现时，它解决了这些安全问题，允许删除旧的 SegWit 限制，这为大块的 NFT 数据在链上存储铺平道路。

因此，比特币不是固定不变的，随着其技术的更迭，会出现意想不到的创新，当然出现的也可能是漏洞。

再来聊一下闪电网络。

闪电网络是建立在比特币之上的可扩展性解决方案，它允许用户快速发送和接收比特币，且几乎不收取任何费用。

闪电网络的核心思路并不复杂，即将交易环节放在链下进行，只有最终的交易结果才在链上确认，从而提高现有比特币网络的交易效率。

可以类比考试，我们会在草稿纸上进行演算，然后再把正确答案誊写到试卷上。使用草稿纸的成本很低，可以完成大量的计算，因此可以显著降低成本并且提升效率。

闪电网络具体的运作机制是：

交易的双方在首笔交易时建立一个链下的支付通道，本质上就是待交易双方共持的记账本，用于保存交易记录。交易双方在通道中锁入一定数量的资金，然后通过私钥进行签署交易。

双方之间的资金转移不在链上进行，而是只保存在彼此的账本上，当其中一方或双方决定不再需要该通道的时候，结算的余额再在主网上广播。

但是闪电网络不仅仅只是双方的直接连接，其可以使得大量单条的通道串联起来，从而形成一个相互连接的、广阔的支付网络，

02 Taproot Assets 的核心功能点

1.资产发行和赎回

资产发行人可以根据自身情况分批次发行资产（保留可互换性），还可以随时销毁资产。

这个功能相当于完全映射现实世界资产的发行。

就像公司的债券一样，需要钱的时候就发行一期，钱不够就再发一期，到期后还可以赎回进行销毁。

通过将这些销毁交易的证明上传到公链，发行者可以自动将此操作传达给公众，确保用户获取最新资产信息。

因此，对用户来说，在比特币上交易各类资产，就像在现实世界中投资股票、债券一样容易。

2.异步接收功能

在双方不同时在线的情况下随时可以发送和接收资产。

Taproot Assets v0.3 通过为开发人员提供向链上地址添加统一资源标识符（Uniform Resource Identifier, URI）的工具来实现这一目标。

然后，接收者的钱包将与该 URI 详细说明的特定服务器同步，以便下载他们将来发送新收到的资产所需的链下证明数据。

此功能将在后台处理，以保证异步接收的无缝体验。

3.多重 Universe 模式

参与资产转移的参与者承担验证和存储的成本，数据会存储在发行商的本地数据存储或称为「Universes」的信息仓库中。

Universes 是存储库，保存了 Taproot Asset 钱包初始化和同步特定 Taproot Asset 状态所需的所有信息。

因此，即使发行商的服务器崩了，也可以通过多个 universe 服务器验证资产合法有效性，一定程度上缓解了数据中心化的问题。

不过，这里的问题是，由于依赖第三方在链下存储数据，存在资产安全问题。

如果依赖的第三方丢失了链下数据，你基本上就失去了你的代币。

4.发行稳定币

闪电网络官方介绍中，其目标是在无国界的金融世界中为用户提供稳定币（一比一锚定法币的代币）支持，开发协议支付通道功能。

Taproot Assets 非常适合稳定币这种类型的资产。

闪电网络的用户使用门槛低、普及率高，适合日常高频支付，而有了 Taproot Assets 这个协议之后，人们则可以直接使用比特币链上的稳定币资产进行支付。两者天然可以搭配起来，满足用户的支付场景，具有协同效应。

就像全球份额第一的支付应用 Paypal，在成为一个非常普及的支付通道后，发行了自己的美元稳定币 PYUSD，本质就是从支付通道拓展到价值传输载体本身。

因此，闪电网络这件事做成了，就是下一个区块链版的 Paypal。

03 Taproot Assets 的底层逻辑

Taproot Assets 协议到底是怎么实现在比特币链上发行资产的呢？

比特币的机制非常固定，编程能力有限，但可以在 Taproot 地址的 Script 脚本中编写“简单的代码”，并将其作为 UTXO 消费条件来执行。

在 Taproot Assets 的资产发行场景中，我们可以将这些简单的操作码设定为代币的发行总量、发行时间和发行对象等规则，并连接到一组多签名地址以共同触发这些操作码。

假设用户 A 生成了多签名地址 B，并计划使用地址 B 向地址 C 发行 10,000 个代币。那么，我们可以将地址 A 视为代币资产的项目创建者，而地址 C 则是第一批接收代币的持有者。

代币的成功发行需要地址 A 的签名来触发。之后，如果地址 C 想要将资产通过转账逻辑传播到其他地址，也需要地址 A 的签名来触发。

如果地址 C 想要将 Token 传播到数千个地址，它不能一直等待地址 A 的签名。针对这个问题，作为接收资产的地址，地址 C 会在闪电网络上发布，这样就可以在已经建立的双向通道的两个地址之间进行高效、低成本、高频的交互。

所以我们可以看到，项目创建者控制了整个资产的创建和分发过程。

04 Taproot Assets 与 Ordinals 的比较

这里可以从两个维度对比 Taproot Assets 协议和 Ordinals 协议：一个是技术维度，另一个是资产发行模式。

先看下技术维度。

Taproot Assets 是基于 UTXO 的，这使得它能很好地与比特币的原生技术，如 Ordinals 协议、RGB 和闪电网络集成。

与 Ordinals 不同的是，Taproot Assets 不会将发行资产的数据放在链上，因此可能存在资产安全性问题。

再来看一下资产发行模式。

Taproot Assets 是否会出现像 BRC20 那样的发行资产热潮？

答案是不太可能。

基于 Ordinals 的 BRC20 代币是由用户自己在比特币的最小单位“聪”上铭刻，使得每个聪都变成了独特的收藏品，因此可以被炒作；

这是一种被称为“公平发射”的发行机制，人人可参与，谁先铸造就归属谁。

而 Taproot Assets 的资产发行是分发制，也就是由项目方分发的，不是用户主动铸造的。项目方在创建资产后，发放是由他们自己控制的，因此分发方式是另外的一个问题。

Taproot Assets 更多的是需要有背书的人去发行资产，资产从创建、分发、流通和管理非常考验项目方的运作能力，所以可以说它是面向机构的协议。

总的来说，Ordinals 只需发一笔交易就可以发币，且人人可参与铸造，先到先得；而Taproot Assets 依赖机构背书和发行运维，项目创建者控制整个资产发行过程，不是全民可参与炒作的模式，所以 Taproot Assets 复制 BRC20 发币的热度较难。

但是，闪电网络是一个适合高频消费的场景，所以依托于闪电网络的 Taproot Assets 协议最适合发行的资产可能是 USDT、USDC 这类稳定币，直接融合到闪电网络的使用场景中。

因此可以看到，Taproot Assets 和 Ordinals 面向的用户群体以及使用场景都不相同。Taproot Assets 面向机构，适合日常支付和资产交易；而 Ordinals 面向个人，适合作为收藏品进行炒作，两者是互补关系，而不是替代关系。

05 Taproot Assets 的价值

区块链是价值互联网，可以将现实世界的各类资产数字化、代币化，从而实现资产的自由流动，因此资产发行在这个行业是核心叙事。

以太坊之所以成为区块链新王，最重要的不是它的技术优势，在同一时期有技术更优越的其他公链，典型如 EOS，但是其他竞争者都没有做起来。

以太坊能做起来的核心背景之一是，在 2017 年爆发了 ICO 热潮（首次代币发行），导致大量资金涌入了以太坊，有了资金的沉淀之后，用户自然也留在上面，更多的项目也会继续进来，从而形成一个正循环。

如今比特币链有了更成熟的资产发行方式，这对于想在比特币链上开发的 Web3 项目是一个重大利好，相当于又多了一个融资渠道，有可能再次出现像 2017 年以太坊 ICO 热潮一样的牛市盛况。

另一方面，除了资产发行之外，资产交易和资管管理同样是 Web3 行业的核心场景。

比特币有了更加繁荣的生态之后，会吸引其他公链的资金往比特币生态汇集，如果做得好，会进一步把比特币市值占比提高到一个新高度。

同时，资金从其他公链往比特币链转移的过程是一个巨大的资金流动，整体的换手会产生巨大的交易价值。

从 Ordinals 到 Taproot Assets 等比特币底层协议的相继出现，越来越多的人开始关注比特币，比特币的生态也越来越繁荣，这种资金虹吸效应自然会越来越强。

更长远来看，支付基础设施的成熟会催生其他各个细分赛道的发展，比如钱包应用、NFT 市场、社交应用等等。

因此，闪电网络和资产发行，两者的结合到底会碰撞出什么东西，非常值得期待。

不过，可以肯定的是，比特币的新叙事将是下一轮牛市的发动机之一。

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