【长推】牛市重启,有哪些新的链上 Alpha 投资机会?
Chainfeeds 导读:
PVP 时代已落下帷幕,价值投资为王的新周期刚刚开始。
文章来源:
https://x.com/0xNing0x/status/1854407411978887272
文章作者:
NingNing
观点:
NingNing:首先,加密虚无主义将成为过去式,链上纯 PVP 的智商税,大家已经缴纳了足够的 SOL 作为学费,该及时止损退出了。 第二,市场不再容忍「infra maxi」,随着 Raas 服务商的成熟和 Cosmos SDK 技术的普及,Web3 infra 构建成本已经白菜化,「胖协议」时代落下帷幕。所有拥有用户和真实收入的应用,都会用 AppChain 的范式重做一遍。行业利益分配权和话语权,加速向产品和运营转移。 第三,合规将成为未来 4 年的主线之一,「code is law」不应该继续成为钓鱼团队、朝鲜黑客、Scamer 作恶的借口。大型离岸交易所可能会被要求将比特币矿业、风投业务、做市商业务、资金托管业务、理财业务独立分拆。合规交易所将获得松绑,并与传统金融结合催生新场景的快速增长(PayFI、RWA、STO、合规稳定币、合规 OTC 等等)。 第四,现阶段 AI Agent 只是办公助手,没有自主意识。我们需要等待 OpenAI 在 25 年重新定义 AI Agent。需要关注的一点是,在美国监管环境 180 度翻转之后,Worldcoin 与 Openai 之间的羁绊会不会台面化,Sam Altmen 会不会公开谈论 Worldcoin。 第五,旧应用场景焕新复苏。Opensea 2.0 将用 App Chain 的范式重构,新周期 NFT 将回归消费品的本质,更多以 Web3 游戏角色道具、数字陪伴玩偶的形式出现。
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