Securitize 利用贝莱德的 BUIDL 基金作为抵押,将其比特币现金套利交易的收益率几乎翻倍至 20.71%
简要概述 通过用BUIDL替换稳定币,Securitize在与交易公司QCP的比特币基差交易中每年获得20.71%的回报。
Securitize Credit与数字资产交易公司QCP合作,将BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund(BUIDL)纳入Securitize的收益生成策略中。
根据周四的新闻稿,该合作涉及Securitize Credit与QCP进行基差交易,使用代币化的BUIDL基金作为抵押品。这标志着首次以BlackRock的链上基金作为抵押品的衍生品交易。
据称,这种基于比特币的基差交易——也称为现金和套期保值交易——为Securitize每年带来20.71%的回报率。
现金和套期保值交易已成为加密行业中常见的交易策略,被Ethena和SuperState等协议以及寻求在加密资产现货和期货价格之间寻找套利机会的交易者所使用。
加密货币中的典型基差交易涉及在现货市场购买资产,同时在期货市场做空同一资产。这使投资者能够在期货合约到期时,随着价格通常趋同,赚取现货和期货价格之间的差额作为“基差”。
根据新闻稿,Securitize之前使用稳定币抵押其为期六个月的比特币基差交易,为公司每年赚取约11.26%的收益。
通过用BUIDL替换稳定币,Securitize仍然每年赚取11.26%的收益(即通过购买现货BTC和做空比特币期货获得的利润),同时还获得BUIDL基金本身的4.25%年化收益。
此外,由于“BUIDL在市场上的高质量、低风险地位”,公司能够针对其头寸额外出售价值60,000美元的比特币看跌期权,额外赚取5.2%的收益。
“用稳定币或美元抵押的交易收益低于使用BUIDL的交易。这是因为投资者保留了BUIDL带来的收益,从而实现复合回报,”公司解释道。
BUIDL于2024年3月通过Securitize Markets推出,是最大的代币化基金,市值超过6500亿美元。BUIDL代币由短期美国政府债务支持,并与美元挂钩。
机构和协议使用该代币来赚取其国库的收益,抵押交易并在其上构建衍生产品。最初在以太坊上推出的BUIDL代币现在可在Aptos、Arbitrum、Avalanche、Optimism的OP Mainnet和Polygon上使用。
代币化是加密货币子行业中增长最快的趋势之一。其理论是将“现实世界资产”——如政府债券、私人信贷基金或其他资产——上链可以实现更快的结算和更大的透明度。
QCP成立于2017年,总部位于新加坡,是数字资产策略的领先财富合作伙伴。去年,它与Hashnote合作,使客户能够使用Hashnote的USYC作为QCP投资产品的抵押品。据报道,该公司正在探索在其利率互换产品中使用BUIDL。
BlackRock是Securitize的金融支持者。
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