【长推】从香港到 Denver，以太坊正在进入「敦刻尔克时刻」

Chainfeeds 导读：

总结香港之行，是行业一次很大的礼崩乐坏，也是对于以太坊的正式书面审判，作为行业最为成功的创业者，他有没有把握好行业的船头，是他带领行业走向虚无主义的吗？

文章来源：

https://x.com/jocyln003/status/1897557741050228846

文章作者：

Jocy

观点：

Jocy：似乎以太坊生态一直有包办文化，他们一路融资都很顺利，也看到很多不如他们的项目在代币的投机市场得到不错的表现，他们或许从来没想过有一天，自己会融不到钱自己发的币也会和其他空气币一样归零。等到 runway 只剩下最后 6～9 个月的时候，才缓然明白要真正做一款有收入和用户基数的产品，也开始认真思考以太坊的问题是什么。当然从来没有什么时候是晚的，只是对他们而言需要大刀阔斧的裁员以及对过去的自己全盘否定，这对于创始人挑战是巨大的，因为他只是在赌一个不确定的方向，但是要为此豁上全部身家。据不完全统计，目前深耕和建立在以太坊和 EVM 生态之上的项目融资额超过数千亿美金，其总体一级二级市场估值加总超过万亿美金，因此摆在这些项目面前的问题是，继续留在以太坊还是离开？另外见到一波以太坊生态创业者，过去他们一直是行业技术派的中流砥柱，做出来的技术产品和方案一直是被广泛采用，不管是 TEE/zkTLS/rollup 他们都是一家独大，但是这些人也已经厌倦了，为没有终端用户和需求的技术协议提供再怎么好的解决方案，并不能帮他带来真正的创业乐趣，现在让他兴奋的是 AI 研究领域出现的那些振奋人心的新 paper。 一开始大家都在说 Denver infra 毫无热点和生息，但是随着我们平均每天聊了 3～4 个 AI*Web3 新项目之后，我们看到了以太坊社区对 AI 等新兴技术的积极拥抱，以及在 DeTraning/Inference/DePIN 等领域的创新尝试。以太坊正在积极适应新的技术趋势，并探索新的应用场景。资本和创业者已经成为行业的先知鸟，Paradigm 以 10 亿美元估值领投了 Web3 LLM 公司 Nous research，Groq 作为 Inference 在过去一年创造了超过 10 亿美金的收入，Openmind 联合宇树科技做出了 RobotAI，DePAI 的开源产品在 denver 亮相，Hyperbolic 也成为在 web3 开发者集成支持度最高的 inference 网络之一，还有诸如 Open Gradient 和 Pluralis 这样的开源 Intelligence 平台，在 Denver 这样的以太坊大会，聪明的开发者和创始人已经开始全面帮助 Web3 拥抱 AI，所有人都在 Brainstorm 如何让 AI agents 和更多应用出现在 Web3 场景里。行业从来没有结束和停止的时间点，研究和好奇心一直会让那些 builder 越走越远。 但是在和大部分的美国机构打交道下来，和亚洲完全不一样的景象，大家对于加密政策牛市宽松环境保持非常乐观的信心，美国银行关于接受加密资产托管的政策已经通过，并且很快银行会逐步允许 BTC/ETH 进行抵押，甚至会扩张到矿机设备，这里我们可以看到一个明确的趋势是加密降息环境即将形成，从原来的业内 10% 借贷利率可以调整为 3～4% 左右甚至日本可以达到负利率，这会给行业重新带来流动性。此外最近我们陆续看到美国的加密利好政策。