Bitget: Jak obliczyć cenę likwidacji kontraktów futures zabezpieczonych monetami?

Kontrakty futures zabezpieczone monetami to popularny finansowy derywat na rynku handlu kryptowalutami. Ze względu na nieodłączną złożoność derywatów w porównaniu z innymi produktami, zrozumienie sposobu obliczania ceny likwidacji kontraktów futures zabezpieczonych monetami ma kluczowe znaczenie dla inwestorów. Pomaga im to skuteczniej zarządzać ryzykiem i unikać likwidacji z powodu wahań cen. Ten artykuł zawiera szczegółowy przewodnik po tym, jak Bitget oblicza cenę likwidacji dla kontraktów futures zabezpieczonych monetami.

1. Podstawowe pojęcia dotyczące kontraktów futures zabezpieczonych monetami

Kontrakty futures zabezpieczone monetami to kontrakty futures, które wykorzystują określone kryptowaluty (takie jak BTC, ETH) jako depozyt zabezpieczający i jednostki rozliczeniowe. Otwierając pozycję, inwestorzy muszą wpłacić określoną kwotę danej kryptowaluty jako depozyt zabezpieczający. Jeśli wahania cen rynkowych spowodują spadek depozytu zabezpieczającego poniżej wymaganej kwoty, może zostać uruchomiona likwidacja.

2. Czynniki wpływające na obliczenie ceny likwidacyjnej

W uruchomieniu likwidacji biorą udział trzy kluczowe czynniki: depozyt zabezpieczający, wskaźnik depozytu obowiązkowego i wartość pozycji.

1. Depozyt zabezpieczający

￮ Depozyt zabezpieczający to kwota kryptowaluty wpłacona, gdy inwestor otwiera pozycję. Kwota ta zależy od dźwigni finansowej i wolumenu obrotu wybranego przez inwestora.

￮ Na przykład, jeśli trader wybierze dźwignię 5x przy wolumenie obrotu wynoszącym 10 BTC, kwota depozytu zabezpieczającego może zostać ustawiona na określoną kwotę BTC w oparciu o określone zasady.

2. Wskaźnik depozytu obowiązkowego

￮ Wskaźnik depozytu obowiązkowego to minimalna wartość procentowa depozytu zabezpieczającego ustalona przez platformę handlową. Likwidacja jest uruchamiana, gdy depozyt zabezpieczający inwestora spadnie poniżej tego poziomu.

3. Wartość pozycji

￮ Wartość pozycji odnosi się do bieżącej wartości rynkowej pozycji futures inwestora. Jest ona obliczana jako liczba kontraktów futures pomnożona przez odpowiednią cenę kryptowaluty.

￮ Przykładowo, jeśli inwestor posiada 50 ETH w kontraktach futures ETHUSD, a obecna cena ETH wynosi 3000 USDT, wartość pozycji wynosi 50 × 3000 USDT = 150 000 USDT.

3. Obliczanie ceny likwidacji

Cena likwidacji = (cena wejścia × rozmiar pozycji + depozyt zabezpieczający) ÷ (rozmiar pozycji × (1 - wskaźnik depozytu obowiązkowego))

Na przykład, inwestor otwiera krótką pozycję kontraktów futures zabezpieczonych monetami w ETHUSD ze średnią ceną wejścia 2400, depozytem zabezpieczającym 300, wielkością pozycji 1 ETH i stopą depozytu zabezpieczającego 0,5%. Cena likwidacji = (2400 × 1 + 300) ÷ [1 × (1 - 0,5%)] ≈ 2701.

Bitget zaleca korzystanie z kalkulatora kontraktów futures w celu obliczenia ceny docelowej, ceny likwidacji i ceny średniej. Należy pamiętać, że cena lub wartość obliczona przez kalkulator ma jedynie charakter informacyjny i nie obejmuje rzeczywistych opłat transakcyjnych ani innych kosztów.

4. Uwagi dotyczące praktycznego zastosowania

1. W okresach dużej zmienności rynku cena likwidacji może ulegać gwałtownym wahaniom. Inwestorzy powinni uważnie monitorować warunki rynkowe i w razie potrzeby dostosowywać swoje pozycje lub dodawać depozyt zabezpieczający.

2. Cena likwidacji jest jedynie wartością przewidywaną; w rzeczywistym handlu mogą na nią wpływać takie czynniki, jak opłaty transakcyjne i poślizg.

3. Ustalenie rozsądnych poziomów stop-loss i take-profit może pomóc w zarządzaniu ryzykiem i uniknięciu likwidacji.

5. Podsumowanie

Zrozumienie sposobu obliczania ceny likwidacji dla kontraktów futures zabezpieczonych monetami jest istotną częścią zarządzania ryzykiem dla traderów. Opanowując te obliczenia ceny likwidacji, inwestorzy mogą lepiej ocenić swoje ryzyko handlowe i opracować skuteczne strategie bezpieczniejszego handlu na rynku kryptowalutowym. Inwestorzy powinni również nadal monitorować trendy rynkowe, doskonalić swoje umiejętności handlowe i zwiększać świadomość ryzyka, aby poruszać się w złożonym środowisku rynkowym.