Trading 101: Giao Dịch Ký Quỹ là gì?

Bài viết này sẽ hướng dẫn bạn sơ qua về định nghĩa của giao dịch ký quỹ, các thuật ngữ chính và cách sử dụng cơ chế này để tham gia thị trường tiền điện tử.

1. Giao dịch ký quỹ là gì?

Hệ thống ký quỹ là một trong những bước tiến lớn của ngành công nghiệp phái sinh. Các sàn giao dịch sử dụng hệ thống quản lý để đảm bảo rằng cả hai bên hợp đồng đều sẽ thực hiện nghĩa vụ của họ.

Vậy nó hoạt động như thế nào? Số tiền ký quỹ yêu cầu của các sàn giao dịch có thể khác nhau một chút. Sau khi chuyển một phần tiền của mình vào tài khoản ký quỹ, nhà giao dịch sẽ có cơ hội vay vốn từ một bên thứ ba (hầu hết là từ sàn) qua đó gia tăng đáng kể sức mua của họ. Ký quỹ vì vậy đã được gắn liền với giao dịch đòn bẩy. Để biết thêm chi tiết, bạn có thể đọc tại Quản Lý Rủi Ro và Đòn Bẩy Của Coin-Ⓜ Futures | Bitget.

Giao dịch ký quỹ khuyến khích nhà giao dịch đánh giá lại vị thế của mình hàng ngày: Nhà giao dịch có số dư tài khoản thấp hơn số tiền yêu cầu cần phải thanh toán phần thiếu hụt nhanh nhất có thể, nếu không sàn giao dịch có thể đóng bất kỳ vị thế nào của họ cho đến khi số dư tài khoản đáp ứng được yêu cầu tối thiểu. Nhà giao dịch cũng có thể tự đóng một số vị thế không thuận lợi thay vì nạp thêm tiền vào tài khoản.

2. Các Kiểu Ký Quỹ Khác Nhau

Có ba kiểu ký quỹ mà bạn cần biết:

- Ký quỹ ban đầu

Những nhà giao dịch mới sẽ gặp thuật ngữ này đầu tiên. Ký quỹ ban đầu đề cập đến khoản thế chấp (tiền vốn) tối thiểu cần thiết để mở bất kỳ vị thế mới nào. Đối với giao dịch phái sinh truyền thống, ký quỹ ban đầu thường sẽ là 10% hoặc thấp hơn giá trị danh nghĩa của hợp đồng. Con số này có thể thay đổi đối với từng sàn giao dịch bởi ký quỹ ban đầu phải luôn theo sát những biến động giá đáng kể hàng ngày của tiền điện tử. Bạn có thể hiểu ký quỹ ban đầu như khoản trả trước cho một khoản vay; sàn giao dịch cần phải đảm bảo an toàn cho tiền vốn của họ.

- Ký quỹ duy trì

Khi tham gia thị trường thường xuyên, nhà giao dịch sẽ chịu ảnh hưởng của biến động giá hàng ngày. Số dư tài khoản (ký quỹ) của họ vì thế cũng thay đổi theo. Thông thường, các sản phẩm phái sinh sẽ sử dụng giá thị trường vào cuối ngày giao dịch để thanh toán lợi nhuận / thua lỗ trong ngày.

Khi thua lỗ đạt một mức độ nhất định, số dư tài khoản sẽ bị hạ xuống dưới mức ký quỹ duy trì (số tiền vốn tối thiểu cần được duy trì trong tài khoản) và nhà giao dịch sẽ được sàn giao dịch thông báo cần nạp thêm tiền vào tài khoản của họ, nâng số vốn về lại mức ký quỹ ban đầu.

Những tình huống như vậy được gọi là gọi ký quỹ. Như đã đề cập ở trên, nhà giao dịch cần phải đáp ứng được yêu cầu về ký quỹ ban đầu trong một khoảng thời gian cụ thể để duy trì các vị thế đang mở của họ, nếu không họ sẽ bị bắt buộc phải thanh lý, ví dụ như đóng các vị thế đang mở cho đến khi số dư tài khoản của họ đáp ứng được yêu cầu ký quỹ ban đầu để duy trì các vị thế.

Xin lưu ý rằng ký quỹ duy trì luôn thấp hơn ký quỹ ban đầu.

- Ký quỹ biến đổi

Ký quỹ biến đổi là chênh lệch giữa ký quỹ ban đầu và số dư (ký quỹ) hiện tại và sẽ được tính toán trong trường hợp gọi ký quỹ. Bản chất biến đổi của loại ký quỹ này bắt nguồn từ thực tế rằng nó phải được xác định trên cơ sở vị thế đối với vị thế.

Tại Bitget, chúng tôi giới thiệu hai định nghĩa ký quỹ khác nhằm giúp người dùng dễ hiểu và quản lý rủi ro tốt hơn.

- Ký quỹ khả dụng

Tổng số tiền vốn có sẵn để thực hiện những giao dịch mới hàng ngày được gọi là ký quỹ khả dụng.

Bitget luôn khuyên người dùng giao dịch một cách hiệu quả và có trách nhiệm với sự hỗ trợ của các công cụ quản lý rủi ro. Để khuyến khích thực hành này, khi một nhà giao dịch mở 2 vị thế ngược hướng nhau có cùng một tài sản cơ sở và đồng tiền thanh toán, chúng tôi sẽ chỉ yêu cầu ký quỹ của vị thế có giá trị cao hơn.

Ví dụ: John muốn mở lệnh Long 5 BTC trên Bitget bởi thị trường đang rất thuận lợi. Tuy nhiên, do biến động cao nên anh ấy đã giảm thiểu rủi ro của mình bằng cách mở một lệnh Short 2 BTC, nhờ đó John không cần giao cả 5 BTC trong trường hợp giảm giá. Nếu sử dụng Coin-Ⓜ Futures hoặc USDT-Ⓜ Futures của Bitget (lưu ý rằng cả hai vị thế phải có cùng đồng tiền thanh toán, ví dụ USDT hoặc BTC), tài khoản ký quỹ của anh ấy sẽ chỉ cần thanh toán cho vị thế Long.

Đó chính là một thiết kế đặc biệt của hệ thống ký quỹ Bitget cho phép đánh giá rủi ro và tối ưu hóa vốn đầu tư dễ dàng hơn.

- Ký quỹ rủi ro

Ký quỹ rủi ro xác định một trường khác của yêu cầu ký quỹ thông qua rủi ro tài khoản của mỗi nhà giao dịch. Ở ví dụ trên, chúng ta biết rủi ro của John đã giảm xuống nhờ sử dụng phòng hộ (hedging). Nghĩa vụ giao tài sản thực tế đại diện cho mức độ tối đa của ký quỹ rủi ro, nhưng nó sẽ được cập nhập theo thời gian thực khi giá giao ngay và giá hợp đồng thay đổi. Chúng tôi vô cùng tự hào khi Bitget là một trong những sàn giao dịch tiền điện tử có thể tối ưu hóa cơ chế phức tạp này nhằm chống lại rủi ro bị thanh lý.

3. Ký quỹ Cross và Ký quỹ Isolated

Có hai chế độ ký quỹ chính trên sàn giao dịch: Ký quỹ Cross và ký quỹ Isolated. Ký quỹ Isolated dễ hiểu hơn đối với người mới, trong khi ký quỹ Cross lại phù hợp với những chiến lược dài hạn. Là sàn giao dịch phái sinh tiền điện tử hàng đầu, Bitget cung cấp cả hai lựa chọn trên cho tất cả người dùng. Ngoài ra, người dùng có thể chuyển đổi giữa hai chế độ bất kỳ lúc nào để tối ưu hóa vốn giao dịch của họ và tránh nguy cơ bị thanh lý trong những thời điểm biến động mạnh.

• Ký quỹ Isolated

Trong chế độ ký quỹ Isolated, mỗi vị thế sẽ được phân bổ một số tiền ký quỹ nhất định cùng với một tài khoản ký quỹ Isolated tương ứng. Số tiền ký quỹ ban đầu trong các tài khoản Ký quỹ Isolated hoàn toàn độc lập với nhau cũng như với ký quỹ khả dụng. Phương án này khuyến khích nhà giao dịch chủ động quản lý các vị thế cá nhân và được thiết kế cho các giao dịch có tính đầu cơ cao bởi số tiền thua lỗ tối đa đã được giới hạn bằng số dư trong tài khoản Ký quỹ Isolated.

Nhà giao dịch cần phải quản lý các vị thế của họ cẩn thận vì số dư luôn được xem xét hàng ngày bởi quy trình quản lý rủi ro của các sàn giao dịch. Các vị thế trong tài khoản Ký quỹ Isolated sẽ tự động bị thanh lý trong trường hợp gọi ký quỹ.

• Ký quỹ Cross

Với ký quỹ Cross, tất cả các vị thế sẽ sử dụng chung một tài khoản ký quỹ, nghĩa là nhà giao dịch có thể sử dụng tất cả số vốn khả dụng trong tài khoản ký quỹ của họ. Xin lưu ý rằng với ký quỹ Cross trên Bitget, nhà giao dịch có thể sử dụng nhiều tài khoản ký quỹ với các coin khác nhau. Chỉ những vị thế sử dụng cùng đồng tiền thanh toán mới có thể sử dụng cùng tài khoản ký quỹ.

Là một cách tiếp cận danh mục đầu tư tổng thể, Ký quỹ Cross thường được sử dụng bởi những nhà giao dịch có chiến lược dài hạn để tránh bị thanh lý ngoài mong muốn đối với các vị thế sử dụng cùng đồng tiền thanh toán. Điều này cũng hạn chế mức độ kiểm soát đối với từng vị thế cụ thể, tuy nhiên người dùng Bitget có thể chuyển đổi giữa Ký quỹ Cross và Isolated để cải thiện hiệu suất danh mục đầu tư của họ.

Lưu ý:

- Nhà giao dịch luôn cần có một chiến lược quản lý rủi ro hợp lý để chủ động quản lý tiền của chính mình. Các giao dịch đầu cơ với đòn bẩy cao cần giám sát chặt chẽ thông qua ký quỹ Isolated;

- Một bản ghi lệnh với chi tiết về chế độ ký quỹ sẽ được tạo ngay sau khi mở lệnh mới trên Biget để giám sát và quản lý tốt hơn;

- Thêm ký quỹ vào vị thế hiện có và chuyển đổi chế độ ký quỹ hiện đã có trên Bitget;

- Khi nhà giao dịch Bitget (vui lòng xem Bitget Copy Trade: Những điều cơ bản) chuyển đổi chế độ của một vị thế sang ký quỹ Cross, Bitget sẽ thông báo cho những người theo dõi họ ngay lập tức.

4. Giao Dịch Ký Quỹ đối với Phái Sinh Tiền Điện Tử

Giao dịch ký quỹ thông dụng hơn trong những thị trường ít biến động, ví dụ như forex. Nhưng nó có thể được sử dụng trong phái sinh tiền điện tử và giúp nhà giao dịch kiếm được nhiều lợi nhuận hơn đồng thời giúp nhiều người tiếp cận được với thị trường. Bản chất của giao dịch ký quỹ vẫn như vậy đối với những hợp đồng phái sinh tiền điện tử, bao gồm các điểm lợi và hại như sau:

• Ưu điểm: Nhà giao dịch có thể gia tăng đáng kể lợi nhuận của họ chỉ với số vốn đầu tư ít ỏi. Bitget cung cấp đòn bẩy tối đa là 125x, cho phép khuếch đại tiềm năng lợi nhuận. Từ đó nhà giao dịch có thể đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ bằng cách mở nhiều vị thế với mức chi phí thấp.

• Nhược điểm: Vấn đề lớn nhất của giao dịch ký quỹ chính là rủi ro khi giao dịch; có khả năng mức thua lỗ vượt quá số tiền đầu tư ban đầu của nhà giao dịch. Với thị trường biến động mạnh như tiền điện tử, nhà giao dịch phải luôn để ý các tổn thất có thể xảy ra đến từ biến động giá trên thị trường.

5.Giao Dịch Ký Quỹ cùng Bitget

Ra mắt năm 2018, Bitget hiện là một nền tảng giao dịch phái sinh tiền điện tử hàng đầu trong ngành với hàng loạt những sản phẩm tân tiến như: Bitget Coin-Ⓜ Futures, Bitget USDT-Ⓜ Futures và Bitget Copy Trade. Chúng tôi tập trung vào việc hoàn thiện triết lý thiết kế của sản phẩm và quan trọng nhất là không ngừng cải thiện trải nghiệm của khách hàng. Ba mục tiêu chính của chúng tôi trong việc định hướng khách hàng chính là sự chính trực, minh bạch và một môi trường “win-win” thực thụ cho tất cả những bên liên quan.

Nỗ lực của chúng tôi đã có thành quả với cơ sở khách hàng hơn 2 triệu người dùng đến từ 40 quốc gia toàn cầu và 8000 người hoạt động hàng ngày. Về vấn đề mở rộng, Bitget là sàn giao dịch Copy Trade lớn nhất thế giới với hơn 12,000 nhà giao dịch chuyên nghiệp đã kiếm được mức lợi nhuận lớn hơn 100 triệu USD, 380,000 người theo dõi cũng đã kiếm được hơn 120 triệu USD.

Thanh toán theo thời gian thật

Tính năng độc nhất của Bitget chính là lợi nhuận / thua lỗ sẽ được tính toán trên cơ sở thời gian thật. Đó cũng chính là lời đảm bảo của chúng tôi cho một hệ thống dữ liệu chính xác và phức tạp. Nhà giao dịch có thể quản lý tài khoản của họ kịp thời với thị trường, từ đó liên tục cải thiện kiến thức và kỹ năng giao dịch của chính mình.

Kiểm tra yêu cầu

Yêu cầu ký quỹ để mở một vị thế (ký quỹ ban đầu của một vị thế mới) được tính toán như sau:

Ký quỹ mở = (Giá trị danh nghĩa/Đòn bẩy) + Giá mở ước tính

Xin lưu ý bạn có thể sẽ cần nhiều vốn hơn để mở lệnh mới trong tài khoản Ký quỹ Isolated.

Các cặp giao dịch khả dụng cho giao dịch ký quỹ và đòn bẩy tối đa tương ứng

Bitget USDT-Ⓜ Futures

Bitget Coin-Ⓜ Futures

Thay đổi chế độ ký quỹ

Nhà giao dịch có thể chuyển đổi chế độ ký quỹ các vị thế của họ thủ công bằng cách đi đến trang giao dịch và bấm vào Chuyển đổi chế độ ký quỹ của các vị thế

Xin lưu ý rằng:

- Khi chuyển đổi, bạn cần phải không có vị thế, lệnh mở hay bất kỳ kế hoạch hiện tại nào;

- Bạn có thể đóng vị thế, đóng nhanh và đóng theo thứ tự với chế độ ký quỹ Cross/Isolated;

- Bạn có thể đóng vị thế bằng lệnh giới hạn với chế độ Cross/Isolated.

Giao dịch ký quỹ là một lựa chọn hấp dẫn không chỉ với nhà giao dịch có vốn đầu tư giới hạn mà còn cho những người mong muốn có mức lợi nhuận lớn. Chúng tôi khuyên bạn nên thực hiện các công cụ giảm thiểu và quản lý rủi ro để tránh các tổn thất lớn.

Đăng ký các kênh truyền thông của chúng tôi để không bỏ lỡ những tin tức mới…

Twitter | Telegram | LinkedIn | Youtube | Facebook | Instagram

… và đăng ký tài khoản Bitget để nhận những phần thưởng người dùng mới của chúng tôi!