谁会成为AI Agent赛道的“以太坊”？

作者：0xJeff，AI 投资人

编译：Ismay，BlockBeats

还记得 2022-2023 年 L2 的热潮吗？

当时最好的策略是囤积领先的 DEX、顶级借贷市场、Solidly 分叉项目、LST、收益优化器等等。每个人都在追逐代币发行，参与空投撸毛，或者将 TVL 注入像 Blast 这样的 L2 平台以赚取积分。

那段时间虽然混乱，但确实奏效了（至少维持了几个月）。

如今，同样的热情再次涌现，但这一次，规则已经彻底改变。

Agent 生态系统正在重塑我们对市场的认知，其结构与以往完全不同。

没有 VC 主导

在 L2 时代，代币分配总是遵循固定公式：

团队占 15-30%，VC 和 KOL 占 10-30%，剩下的用于激励和奖励发放。

但在 Agent 生态系统中，情况完全不同。代币 100% 由社区所有，团队可能会预留 5% 用于激励，其余部分则交由市场自由流通。

这意味着什么？

每个人都有平等的机会参与购买，不再需要担心 VC 解锁或内部人士抛售的风险。如果你想获取曝光，就需要承担与其他人相同的市场风险。

那 KOL 的场外交易轮呢？

一些项目确实提供折扣价的 OTC 交易，但通常：

• 规模严格受限；
• 优先分配给与生态高度契合的合作伙伴，例如 DAO 或积极支持生态发展的影响者。

这不再是「VC 抬轿子，散户接盘」的模式，而是一种更加公平、精简的体系，将权力真正掌握在社区手中。

没有「复制粘贴」的潮流

至少不像 DeFi 领域那样，从 Uniswap 到 Liquity，各种项目都被反复分叉，却几乎没有任何创新。

在这里，一切都围绕全新的创新展开。开发者们不是简单复制现有项目，而是以令人难以跟上的速度推出全新的 Agent 和全新的应用场景。

为什么会这样？

AI 应用的迭代速度更快：

• 不需要花数月时间进行审计；
• 大多数 Agent 的上线时间以周计算，而不是月；
• 整个领域充满了活力、实验性和创造力。

几乎每周都有新事物令人兴奋，随着 AI 技术的不断发展，Web3 AI Agent 的叙事也在持续演进。

全新的用户获取模式

在传统的 DeFi 中，用户需要：

• 找到项目的网站；
• 花时间了解产品；
• 或许与产品进行交互。

而 Agent 彻底颠覆了这种方式，将产品直接呈现在用户面前。

以 @aixbt_agent 为例，它直接在 CT（Crypto Twitter）上实时提供有价值的信息。用户立即感受到价值，产生兴趣并进一步探索。最终，他们会购买代币以完全解锁产品功能。

这种「先互动，再交易」的漏斗模式效果更显著。随着链上交易 Agent 和 DeFi Agent 的普及，这种模式预计将在 2025 年前占据主导地位。

高度精心策划的生态系统

不再是数以千计的分散 L2 和 dApp，而是像以下这样紧密联系的生态系统：

• @virtuals_io（Base）
• @ai16zdao（Solana）
• @daosdotworld（Base）
• @daosdotfun（Solana）

有什么不同？

开发者不再被补助或激励机制所吸引，他们是自然流入的，因为这里有：

• 公平启动的代币经济模型；
• 热情洋溢的社区；
• 在一个令人兴奋的领域中尝试和创新的机会。

这就是公平启动与持续创新相结合的成果。开发者、投资者和社区共同推动生态系统的成长与发展。

如何在这一 Agent 周期中定位自己

这感觉像是 L1 早期的日子——但节奏快得多。回顾 2020-2021 年，许多 L1 达到了千亿美元以上的峰值估值。同样的潜力也存在于这里。

如果你想为自己定位，可以关注以下 Agent 相关的 L1：

• $VIRTUAL
• $AI16Z

• $ZEREBRO
• $GRIFFAIN

• $BULLY
• $ARC

但不要只追逐当前热门的项目。寻找：

• 当前叙事范围之外的低估机会；
• 推进速度快、善于讲故事、并且能够建立市场认知的团队。

如果想了解更多，可以参考这份指南：

欢迎来到新时代

Agent 生态系统不仅是新的 L1，它是一种完全不同的市场结构——比以往任何时候都更快、更精简，更以社区为驱动。

我们正进入一个可能重塑 Web3 创新运作方式的周期，而迈向千亿美元以上估值的旅程才刚刚开始。

欢迎加入，朋友们，这将是一场精彩的旅程！